对冲基金下行风险管理模型构建及参数估计

发布时间：2017-10-29 18:28

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【摘要】：文章从微观层面,总结了对冲基金的特点和最新发展趋势,强调了对对冲基金下行风险进行管理的重要性;提出下行风险管理过程,在此基础上选择基于GED-EGARCH模型对对冲基金下行风险测度的VaR和CVaR值进行比较分析;并根据实证结果,提出管理对冲基金下行风险的建议。
【作者单位】： 陕西师范大学国际商学院;西安财经学院管理学院;
【关键词】： 对冲基金 下行风险 下偏距 VaR CvaR
【基金】：西安市科技局软科学项目(SF08019)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 1对冲基金下行风险度量与管理1.1下行风险涵义市场风险、信用风险和操作风险是金融机构日常所面对的三大金融风险,其中市场风险是由于金融市场变量的变化和波动而引起的未来收益的不确定性,对冲基金下行风险即为市场风险的表现形式之一。下行风险(Downsiderisk)是指未来走势

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本文编号：1114184