随机微分博弈下的资产负债管理

发布时间：2017-11-01 06:23

  本文关键词：随机微分博弈下的资产负债管理

  更多相关文章： 随机微分博弈 线性-二次控制 负债 指数效用 幂效用

【摘要】：应用线性-二次控制的理论,研究了负债情形下投资者与市场之间的随机微分博弈。假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,市场是博弈的"虚拟"手,博弈中投资者是主导者。在投资者具有指数效用和幂效用下,求得了最优投资组合策略、最优市场策略和值函数的显示解。并通过对结果的进一步分析,给出了在经济上的解释。
【作者单位】： 西京学院基础部;中南大学数学与统计学院;
【关键词】： 随机微分博弈 线性-二次控制 负债 指数效用 幂效用
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11271375) 西京学院校级科研资助项目(XJ120106,XJ120109)
【分类号】：F830.59;F224
【正文快照】： 资产-负债管理问题是以研究负债情形下组合证券投资问题的最优投资策略和风险控制为目标,以实现资产的最优配置和套期保值为目的的一种现代金融管理方法。目前,已经受到理论界和许多金融机构的重视。文[1]研究了均值-方差准则下的负债问题。建立了负债与股票价格服从不同的布

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 吉小东,汪寿阳;中国养老基金动态资产负债管理的优化模型与分析[J];系统工程理论与实践;2005年08期

2 金秀,黄小原;资产负债管理模型及在辽宁养老金问题中的应用[J];系统工程理论与实践;2005年09期

3 常浩;荣喜民;;负债情形下效用投资组合选择的最优控制[J];应用概率统计;2012年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 庄新田;刘洋;;基于情景树的多期模糊层次资产配置[J];管理工程学报;2011年01期

2 金秀;黄小原;;资产负债管理多阶段模型研究[J];管理学报;2007年01期

3 高莹;张瑞德;刘洋;;商业银行资产负债管理模型的应用研究[J];经济研究导刊;2007年08期

4 张文;;基于跳-扩散过程的资产-负债模型研究[J];江西科学;2013年04期

5 周路军;;马尔可夫调制的随机IS-LM模型的随机稳定性研究[J];湖南科技学院学报;2013年12期

6 范涛;任京男;魏永伟;;商业银行贷款规模与期限结构决策方法[J];上海大学学报(自然科学版);2007年03期

7 常浩;常凯;;借贷利率限制下资产-负债管理问题的均值-方差模型[J];数学的实践与认识;2012年18期

8 黄顺林;王晓军;张颖;;基于长寿背景下的企业年金风险评估[J];统计与信息论坛;2012年12期

9 刘利敏;肖庆宪;;不允许卖空限制下跳-扩散模型的均值-方差策略选择[J];数理统计与管理;2014年01期

10 俞慧君;王忠民;;中国基本养老金的资产负债管理模型构建——基于多阶段随机规划视角[J];西北大学学报(哲学社会科学版);2012年03期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 张晓兵;范英;;我国石油类股票资产最优配置的随机规划模型[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 解强;基于多目标规划的保险公司资产负债管理[D];南开大学;2010年

2 朱磊;能源安全与气候变化背景下的能源投资建模与应用研究[D];中国科学技术大学;2011年

3 王亦奇;收益保证约束下资产配置策略研究[D];上海交通大学;2011年

4 常浩;连续时间投资组合优化理论方法研究[D];天津大学;2012年

5 金秀;资产负债管理多阶段模型及应用研究[D];东北大学;2006年

6 曲震霆;寿险资金投资组合选择模型研究[D];吉林大学;2008年

7 俞慧君;中国基本养老金资产负债管理研究[D];西北大学;2012年

8 刘洋;模糊环境下的投资规划研究[D];东北大学;2010年

9 刘勇军;多期模糊投资组合优化模型及算法研究[D];华南理工大学;2013年

10 张一U，

本文编号：1125645