我国证券公司自营业务风险研究

发布时间：2017-11-01 11:27

  本文关键词：我国证券公司自营业务风险研究

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【摘要】：证券公司作为金融体系的重要组成部分,其风险管理研究近年来备受关注,其中自营业务的风险管理问题更是国内外理论分析和实践探索的重点。本文的研究目的是通过对我国证券公司自营业务风险进行研究,分析目前国内券商自营业务的风险状况,从证券公司的角度提出相应对策建议,以期为促进我国证券业风险管理的发展提供参考。本文的研究从自营业务本身的特点入手,定性分析了其风险因素,并研究了早期证券公司因自营业务违规而破产的案例,而后通过上市证券公司的财务报表提取出其自营业务收益率时间序列进行实证分析。在定性分析中,本文主要从证券公司的内部经营视角分析其业务特点、风险因素,通过风险案例挖掘自营业务风险的产生、积累、暴露的过程,明确规范的公司内部管理对于控制风险的重要作用。在定量分析中,本文主要从经营数据的角度研究上市证券公司的自营业务,分析内部管理较为规范的券商的自营业务收益率特点和影响因素,得出加大金融创新力度、丰富市场投资工具会有利于自营业务风险管理的结论。最后,在前文的分析基础上,本文提出了相关的风险控制对策。
【关键词】：自营业务 风险因素 券商保险制度 自营业务审计
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.39
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 绪论8-15
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究意义9-10
• 1.3 相关文献综述10-12
• 1.3.1 国外研究成果10-11
• 1.3.2 国内研究成果11-12
• 1.4 研究思路与研究方法12-14
• 1.4.1 研究思路12-13
• 1.4.2 研究方法13-14
• 1.5 创新与不足14-15
• 2 证券公司自营业务风险管理现状15-20
• 2.1 自营业务发展现状15-16
• 2.2 自营业务的原则16-17
• 2.2.1 客户利益优先原则16
• 2.2.2 维护市场秩序原则16
• 2.2.3 积极配合监管原则16
• 2.2.4 加强内部合规原则16-17
• 2.3 自营业务的特点17-18
• 2.3.1 自营业务资产规模增长迅速17
• 2.3.2 资金投向符合监管部门规定17
• 2.3.3 投资损益由证券公司承担17-18
• 2.3.4 投资呈现出专业化特点18
• 2.3.5 经营模式多为集中经营18
• 2.4 自营业务存在的问题18-20
• 2.4.1 自营违规现象频发18-19
• 2.4.2 投资调研水平落后19
• 2.4.3 股票投资比例过高19-20
• 3 自营业务的风险因素分析20-28
• 3.1 自营业务的外部风险因素20-22
• 3.1.1 复杂多变的国内外经济形势20
• 3.1.2 道德风险导致的信息不对称20-21
• 3.1.3 监管法规有待完善，，监管执行不到位21
• 3.1.4 投资主体机构化带来的风险21-22
• 3.2 自营业务的内部风险因素22-23
• 3.2.1 自营业务内部管理制度不健全22
• 3.2.2 风险管理制度的合规工作不到位22-23
• 3.2.3 业务结构不合理，投资标的类型雷同23
• 3.3 自营业务风险分析——以南方证券为例23-28
• 3.3.1 南方证券背景分析23-24
• 3.3.2 风险原因分析24-26
• 3.3.3 南方证券案例的启示26-28
• 4 证券公司自营业务实证研究28-36
• 4.1 证券市场股票收益率分布研究28-31
• 4.1.1 数据选取28-29
• 4.1.2 评估结果及分析29-31
• 4.2 证券公司自营业务收益率分析31-35
• 4.2.1 数据选取31-32
• 4.2.2 评估结果及分析32-35
• 4.3 实证研究结论分析35-36
• 5 自营业务风险管理的策略研究36-41
• 5.1 推进证券公司保险制度的建立36
• 5.2 加强全员风险意识的培养36-37
• 5.3 提高自营业务资产配置水平37-38
• 5.4 建立自营业务信息披露制度38
• 5.5 完善自营业务的内部监管38-39
• 5.5.1 建立风险信息的内部传递机制38
• 5.5.2 完善日常的内部监管内容38-39
• 5.5.3 设立自营业务风险稽查部门39
• 5.5.4 规范内部信息报告制度39
• 5.6 加强自营业务的审计39-41
• 5.6.1 构建独立性和权威性的审计组织39-40
• 5.6.2 强化对自营业务违规行为的审计40-41
• 6 结论和展望41-42
• 参考文献42-45
• 致谢45-46
• 研究生期间发表的学术成果46-47

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 李云亮;李翠薇;;基于VaR模型的证券公司自营风险量化分析[J];西部论坛;2010年02期

2 王昕;殷仲民;陈俊尧;;证券公司自营业务风险管理分析[J];经济问题;2006年12期

3 钟光辉;钟正[;;国内外证券监管制度对比及启示[J];现代商贸工业;2013年12期

本文编号：1126646