深证成指周收益率波动及预测实证研究——基于ARCH模型

发布时间：2017-11-04 13:10

  本文关键词：深证成指周收益率波动及预测实证研究——基于ARCH模型

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【摘要】：文章以1996—2012年深证成指(399001)周收盘价为对象,就我国股市波动情况进行实证研究。研究结果表明,我国深成指周收益率序列不存在自相关;对比GARCH(1,1)模型和GARCH-M(1,1)模型,不含常数项的GARCH-M(1,1)模型优于捕捉深成指周收益率的波动性。文章最后对其波动性进行了预测分析。
【作者单位】： 南昌大学共青学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言(一)文献概述一般来说,金融资产的收益率序列常常会表现出“波动聚集性”“、尖峰厚尾”以及“杠杆效应”等特性。对此,恩格尔(Engle,R.,1982)最早提出了自回归条件异方差模型(ARCH模型),由博勒斯莱文(Bollersle,T.1986)发展成为广义自回归条件异方差模型(GARCH模型)

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本文编号：1139538