分形市场理论下中国股市VaR研究

发布时间：2017-11-05 08:10

  本文关键词：分形市场理论下中国股市VaR研究

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【摘要】：VaR是加强金融市场风险预警管理的有效工具。选取2010年1月1日至2012年5月11日的上证综合指数和深证成指的日收盘价,对正态分布与分形分布假设下的VaR值进行比较分析,结果显示:不同时点的波动性变化较大,对风险的估计必须保持实时性;相对正态分布,分形分布能更好刻画中国股市尖峰厚尾特征,能更准确度量风险。
【作者单位】： 黄淮学院经济管理系;
【基金】：2013年河南省软科学项目“河南省产业集聚区建设中的金融支持问题研究”(132400410706)阶段性成果 2011年度河南省高等学校青年骨干教师(179)及2012年度黄淮学院青年骨干教师计划项目资助
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言随着经济全球化的深入和金融市场的迅速发展,金融产品价格波动日益趋向频繁与无序,金融市场的风险与日俱增。2007年的全球金融危机再一次敲响了警钟,为此,加强金融市场风险预警管理,已是我国金融监管部门和各金融机构的当务之急。VaR(风险价值)能够测量不同交易、不

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本文编号：1143323