风险投资合约中融资工具和控制权配置研究综述

发布时间：2017-11-06 04:16

  本文关键词：风险投资合约中融资工具和控制权配置研究综述

  更多相关文章： 风险投资合约 融资工具 控制权配置

【摘要】：风险投资合约的设计是风险投融资成功的关键因素。本文围绕以风险投资合约中融资工具的选择和控制权配置两个问题,介绍了国内外关于融资工具与激励机制关系的研究成果,并介绍了融资工具的选择在控制权配置中的作用,尤其是考虑风险资本的退出问题时。最后本文针对国内的研究现状指出了可供研究的方向。
【作者单位】： 中山大学管理学院;浙江工商大学财务与会计学院;
【分类号】：F830.59
【正文快照】： 一、引言控制权的配置和融资工具的选择是风险投资合约研究的重要领域。詹森和麦克林(Jensen andMeckling)对资本结构的契约理论的研究开创了关于资本结构的公司控制权理论研究的先河。他们认为,股东、债权人和经理人之间存在着股权代理成本或债权代理成本。[1]合理的风险投

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 姚佐文,陈晓剑,崔浩;可转换优先股与风险投资的有效退出[J];管理科学学报;2003年01期

2 安实,王健,何琳;风险企业控制权分配模型研究[J];系统工程学报;2004年01期

3 安实,王健,何琳;风险企业控制权分配的博弈过程分析[J];系统工程理论与实践;2002年12期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 应瑞瑶,赵永清;风险投资中激励机制与代理成本分析[J];财经研究;2004年06期

2 李金龙;费方域;胡海鸥;;风险投资中控制权分配及其影响因素的研究[J];财经研究;2005年12期

3 李金龙;费方域;谈毅;;不完全合同、退出的激励平衡和控制权转移[J];财经研究;2006年07期

4 程静;风险投资“退出”机制新论:一个人力资本视角[J];当代财经;2004年10期

5 李金龙;范纯增;谈毅;;风险投资中控制权、私人利益、声誉以及现金流权利的研究[J];系统工程;2006年01期

6 贾长来;;我国风险投资业发展的主要障碍及对策分析[J];河南金融管理干部学院学报;2006年04期

7 张卫国,罗军,吴丙山;风险投资中的可转换证券与双重道德风险研究[J];管理科学;2005年02期

8 姚佐文,陈晓剑,崔浩;可转换优先股与风险投资的有效退出[J];管理科学学报;2003年01期

9 郑君君,谭旭,范文涛;基于委托-代理理论的股权激励模型的研究[J];管理科学学报;2005年01期

10 赵海林,郑垂勇;创业投资中道德风险防范机制的探讨[J];经济师;2004年02期

中国重要会议论文全文数据库 前2条

1 苏云;曾勇;郭文新;;双边道德风险下的可转换证券融资[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2007年

2 许群英;曾勇;郭文新;;实物期权在风险投资合约中的应用[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 纪纯;风险资本的投资决策与契约关系研究[D];天津大学;2003年

2 刘萍萍;风险投资运作机理与投资决策研究[D];天津大学;2004年

3 曹兴;高技术企业创新行为与创业发展机制研究[D];中南大学;2004年

4 党夏宁;风险投资业财务风险控制研究[D];西北农林科技大学;2004年

5 郭建鸾;创业投资基金委托代理机制研究[D];南开大学;2004年

6 谈毅;风险投资制度安排对企业融资效率的作用机理研究[D];西安交通大学;2002年

7 唐伟;双向道德风险与创业企业的公司治理问题研究[D];华中科技大学;2005年

8 张贞智;创业投资的博弈分析[D];厦门大学;2005年

9 范军勇;技术极区理论与中国的实践[D];同济大学;2006年

10 杨军敏;科技型企业融资行为与资本结构研究[D];复旦大学;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王曦;风险投资公司与风险企业界面间激励机制研究[D];西安电子科技大学;2004年

2 刘东霞;对风险投资中联合投资策略的研究[D];西安科技大学;2004年

3 褚海鹏;新创高新技术企业要素的信息研究[D];重庆大学;2004年

4 杨大泓;科技型中小企业创业资本策略研究[D];华中科技大学;2004年

5 梁铁军;基于期权理论的高科技创业企业价值评估研究[D];西北工业大学;2005年

6 张彦;高新技术企业成长期融资策略研究[D];江苏大学;2005年

7 吴庐山;我国海洋高技术产业风险投资体系的构建与对策探讨[D];暨南大学;2005年

8 王斌;我国风险投资机构组织形式研究[D];中南大学;2005年

9 赵庆远;风险投资中金融工具的选择与应用研究[D];西安理工大学;2006年

10 赵巧艳;风险投资过程中风险企业控制权的分配研究[D];西安理工大学;2006年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李金龙;费方域;胡海鸥;;风险投资中控制权分配及其影响因素的研究[J];财经研究;2005年12期

2 李金龙;费方域;谈毅;;不完全合同、退出的激励平衡和控制权转移[J];财经研究;2006年07期

3 张汉江,陈收,刘洋;风险投资的分段最优激励合同[J];系统工程;2001年01期

4 杨青,李珏;风险投资中的双重道德风险与最优合约安排分析[J];系统工程;2004年11期

5 安实,何琳,王健;基于实物期权的风险投资决策模型研究[J];哈尔滨工业大学学报;2002年03期

6 顾勇,吴冲锋;基于回售条款的可换股债券的定价研究[J];管理科学学报;2001年04期

7 姚佐文,陈晓剑,崔浩;可转换优先股与风险投资的有效退出[J];管理科学学报;2003年01期

8 杨其静;创业者的最优融资契约安排研究[J];经济科学;2004年04期

9 谈毅;风险投资家的代理风险表现与控制机制[J];科研管理;2000年06期

10 徐琼,何瑛,孙伯灿;民营高科技企业吸收风险投资的障碍因素实证分析[J];数量经济技术经济研究;2003年02期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨超;;非金融企业债务融资工具非公开定向发行研究[J];上海金融;2011年07期

2 乔嘉;张翰;;私募债券来了[J];新理财;2011年07期

3 李秋菊;李富强;;美合格投资者制度的启示[J];中国投资;2011年08期

4 ;自治区人民政府办公厅关于转发人民银行银川中心支行自治区发展改革委等部门关于扩大非金融企业债券融资规模支持自治区经济社会跨越发展意见的通知[J];宁夏回族自治区人民政府公报;2011年15期

5 郭振林;;国际金融创新与我国利用外资[J];商业管理纵横;1994年01期

6 宋时;;稳健货币政策条件下地方融资策略[J];辽宁经济;2011年07期

7 ;新闻扫描[J];证券导刊;2011年31期

8 张华;;当前形势下关于投资银行业务的几点思考[J];湖北农村金融研究;2011年06期

9 冀志芳;;天津市企业利用银行间债券市场融资调查[J];华北金融;2011年06期

10 李媛;;金融资产增长对产业结构变动的影响[J];中国外资;2011年12期

中国重要会议论文全文数据库 前9条

1 贾若;;中国房产反向抵押贷款保险——社会保障定位与风险[A];金融危机：监管与发展——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2009[C];2009年

2 郑贤尧;;开展信用担保 促进自主创新成果产业化[A];2006中国科协年会论文集（第13分会场）[C];2006年

3 郑贤尧;;开展信用担保 促进自主创新成果产业化[A];提高全民科学素质、建设创新型国家——2006中国科协年会论文集（下册）[C];2006年

4 王鸿;;美国金融资产管理业务研究启示[A];“美国经济中长期趋势及其对中美经贸关系的影响”研讨会论文集[C];2006年

5 孙洁;陈希琴;;国内证券设计理论的研究综述[A];中国会计学会高等工科院校分会2007年学术年会暨第十四届年会论文集[C];2007年

6 张荔;;欧盟政府在中小企业融资中的作用及经验分析[A];当代中国辽宁发展·创新·和谐——辽宁省第二届哲学社会科学学术年会获奖成果文集[C];2009年

7 苏云;曾勇;郭文新;;双边道德风险下的可转换证券融资[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2007年

8 闫力;;大力发展直接融资 加速老工业基地振兴[A];2007环渤海区域金融合作发展研讨会论文集[C];2007年

9 郭文新;苏云;曾勇;;风险规避、双边道德风险与风险投资的融资结构[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者　 陈建军;天津宏峰或沦为“中技系”融资工具[N];上海证券报;2006年

2 本报记者　 陈建军;天津宏峰充当融资工具非头一遭[N];上海证券报;2006年

3 中国光大银行投行业务部总经理 刘s，

本文编号：1147304