自我归因偏差、学习与股民的过度自信

发布时间：2017-11-09 18:01

  本文关键词：自我归因偏差、学习与股民的过度自信

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【摘要】：本文利用中国股民交易记录数据考察了自我归因偏差带来的反馈效应和投资经验带来的学习效应对股民的过度自信的影响。研究发现,股民的历史投资收益对其过度交易存在正向影响,即股民历史投资收益越高,则过度交易程度就越大。这表明良好的历史投资收益会通过自我归因偏差心理加剧投资者过度自信程度。而在控制了历史投资表现之后,笔者发现股民的投资经验对其过度交易的影响并不显著。过度交易或者过度自信并没有随着股民投资经验的积累而得到减弱。
【作者单位】： 中国人民大学财政金融政策研究中心;
【基金】：国家自然科学基金项目(71102109);国家自然科学基金项目(70973003) 教育部社科研究青年基金项目(10YJC790233)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言过度自信是指人们倾向于高估自己的能力,或者高估自己对一些知识或信息掌握的精确程度。[1]大量心理学研究表明,包括心理学家、医生、护士、工程师、律师、谈判人员、企业家、管理者、投资银行家、证券分析师以及经济预测人员都存在过度自信的情况。[2]迪邦德和塞勒(D

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 谭松涛;;行为金融理论:基于投资者交易行为的视角[J];管理世界;2007年08期

2 赖兆东;;中国证券市场投资者处置效应的实证研究[J];经营管理者;2009年15期

3 史永东;李竹薇;陈炜;;中国证券投资者交易行为的实证研究[J];金融研究;2009年11期

4 赵振华;刘淳;廖理;;是谁获得了更高的基金投资收益?——对个人投资者问卷调查的实证分析[J];金融研究;2010年05期

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8 申树斌;;流动性与资产定价泡沫[J];辽宁大学学报(自然科学版);2013年04期

9 苏晔;方华;;信息不对称、过度自信与正反馈交易——基于A股上市公司分笔交易数据的研究[J];金融经济;2013年22期

10 张伟强;王s，

本文编号：1162938