中美商业银行金融衍生工具绩效比较

发布时间：2017-11-12 13:21

  本文关键词：中美商业银行金融衍生工具绩效比较

  更多相关文章： 商业银行 金融衍生工具 财务困境 权益收益率 股票价格波动率

【摘要】：本文基于面板数据模型,实证研究了中美商业银行配置金融衍生工具的绩效差异。结果发现,美国商业银行配置金融衍生工具对其权益收益率有正向的显著影响,而对其股票价格波动率和财务困境程度的影响并不显著;中国商业银行配置金融衍生工具对其权益收益率和证券市场波动率均有正向的显著影响,并且对权益收益率的影响强度明显大于对市场波动率的影响强度,对财务困境程度的影响也不显著。中国银行业应更积极参与金融衍生市场,逐步加大金融衍生工具配置比重,改善非传统业务利润的构成。
【作者单位】： 山东财经大学金融学院;中国工商银行山东省分行;
【基金】：企业金融衍生业务风险测度及管控研究(10BGL054) 基于空间效应计量方法的山东区域经济发展内生性研究(ZR2012GM010) 山东省政府金融泰山学者基金资助
【分类号】：F832;F837.12
【正文快照】： 一、引言金融衍生工具作为商业银行的一种套利或避险工具,中国的银行对其配置规模的快速扩张与美国的银行对其大量配置同样引人关注。根据国际清算银行BIS的统计,截至2011年6月底,全球场外金融衍生工具名义面值达到70.77万亿美元。其中,美国商业银行持有24.89万亿美元,占全球

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本文编号：1176078