证券市场动态风险价值衡量研究——基于Montecarlo-VaR方法

发布时间：2017-11-22 09:23

  本文关键词：证券市场动态风险价值衡量研究——基于Montecarlo-VaR方法

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【摘要】：金融市场在面临高回报率的同时也承受着高风险,通过在险价值(VaR)计算并控制金融风险是证券市场风险管理的基本量化方法。本文以沪深300指数的日收益率作为VaR的计算客体,并采用GED分布替代正态分布修正具有"尖峰厚尾"性质的收益率分布,并以Montecarlo-VaR值替代一般的静态VaR测度值研究发现,建立对收益率分布修正与动态VaR计算的证券市场动态风险价值将更为精确,实现了对为我国金融市场风险价值量化从深化理论到应用操作的有效性构建。
【作者单位】： 贵州财经大学经济学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 2008年美国次贷危机引发的全球性金融危机,作为系统性风险所具备的不可规避性,对已逐渐参与到国际市场的中国金融业造成了重大冲击;而2009年的欧债危机则作为次贷危机在欧洲的深化与恶化的结果,进一步加剧了当前经济体的金融系统性风险。从风险性质来看,金融市场风险的系统性

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本文编号：1214231