房地产市场与金融市场间的溢出效应研究

发布时间：2017-11-27 07:36

  本文关键词：房地产市场与金融市场间的溢出效应研究

  更多相关文章： 房地产市场 金融市场 溢出效应 VAR-MVGARCH-BEKK模型

【摘要】：本文基于VAR-MVGARCH-BEKK模型实证研究房地产市场与四大金融市场间的均值溢出效应和波动溢出效应。通过分析得出:第一,房地产市场收益率对股票市场收益率存在单向的均值溢出效应;房地产市场与外汇市场收益率、房地产市场与货币市场收益率存在显著的双向均值溢出效应;房地产市场与债券市场收益率不存在显著的均值溢出效应。第二,房地产市场与四大金融市场中任何两个市场间存在显著的双向波动溢出效应,任何市场的波动信息都会对其他市场产生影响。
【作者单位】： 厦门理工学院;厦门大学王亚南经济研究院;
【基金】：福建省社会科学规划项目(2012C079);福建省社会科学规划项目(2012B026) 国家自然科学基金项目(71071132) 教育部人文社科规划课题(09YJA790118)
【分类号】：F293.3;F832
【正文快照】： 国家针对不断飙升的房价出台了一系列政策,但我国房价依然居高不下,呈现出非理性繁荣发展的景象。房地产具有消费和投资的双重属性,房地产市场与金融市场间的关系越来越密切。国内外学者对金融市场间的相关性做了较为丰富的研究,但对房地产市场与金融市场间的相关关系的研究,

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 巴曙松;覃川桃;朱元倩;;中国股票市场与房地产市场的联动关系[J];系统工程;2009年09期

2 皮舜;武康平;;中国房地产市场与金融市场发展关系的研究[J];管理工程学报;2006年02期

3 朱孟楠;刘林;倪玉娟;;人民币汇率与我国房地产价格——基于Markov区制转换VAR模型的实证研究[J];金融研究;2011年05期

4 况伟大;;利率对房价的影响[J];世界经济;2010年04期

5 熊正德;韩丽君;;金融市场间波动溢出效应研究——GC-MSV模型及其应用[J];中国管理科学;2013年02期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陆岷峰;张玉洁;;房地产市场、股票市场与通货膨胀的联动性分析——基于VAR模型的实证研究[J];北华大学学报(社会科学版);2011年02期

2 周咏馨;陆惠民;成虎;;广义供给定律与房地产投机[J];商业研究;2007年02期

3 刘春萍;;中国房地产市场与金融市场的Granger因果关系研究分析[J];财经界(学术版);2012年01期

4 骆永民;;城市化对房价的影响:线性还是非线性?——基于四种面板数据回归模型的实证分析[J];财经研究;2011年04期

5 程大涛;;我国房地产价格上涨驱动机理分析[J];财贸经济;2010年08期

6 况伟大;朱勇;刘江涛;;房产税对房价的影响:来自OECD国家的证据[J];财贸经济;2012年05期

7 骆永民;刘艳华;;金融集聚、人力资本与房价——基于PanelVAR模型[J];财贸研究;2011年04期

8 武廷海;杨保军;张城国;;中国新城:1979～2009[J];城市与区域规划研究;2011年02期

9 李杰;贾美云;;房产指数与上证指数关系的实证分析[J];科技和产业;2010年03期

10 周军;;我国房地产价格与股票价格变动关系的实证分析[J];东方企业文化;2011年08期

中国重要会议论文全文数据库 前4条

1 黄少安;陈斌开;刘姿彤;;“租税替代”、财政收入与政府的房地产政策[A];2012年度（第十届）中国法经济学论坛论文集[C];2012年

2 田金信;胡乃鹏;杨英杰;;基于优势分析原理的房地产金融深化研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

3 胡乃鹏;田金信;杨英杰;;房地产金融结构与房地产经济增长关系研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

4 王建林;;谈房地产市场对国内相关产业的影响[A];经济生活——2012商会经济研讨会论文集（上）[C];2012年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

2 牟晓云;金融危机对中日韩三国经济的影响及政府的对策效应研究[D];吉林大学;2011年

3 王姣姣;我国货币政策的传导机制研究[D];复旦大学;2011年

4 姜建;我国房地产市场调控政策研究[D];华中科技大学;2012年

5 魏润卿;中国房地产业持续健康发展研究[D];华东师范大学;2009年

6 胡乃鹏;我国房地产金融成长研究[D];哈尔滨工业大学;2008年

7 孟彩云;中国房地产价格对产出和消费物价的影响[D];暨南大学;2012年

8 李维刚;基于内外均衡的人民币汇率政策研究[D];上海交通大学;2012年

9 张茜;我国反向抵押贷款的风险因素与定价研究[D];山东大学;2013年

10 余艳炯;中国货币政策中介目标研究[D];山东大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 谷静;中国大中城市房价波动的关联影响研究[D];大连理工大学;2010年

2 石昱馨;北京房地产市场价格波动研究[D];北方工业大学;2011年

3 杨碧云;我国房地产上市企业债务融资方式与企业绩效的实证研究[D];南京大学;2011年

4 陈胜;我国货币政策对房地产市场需求、供给与价格的影响[D];暨南大学;2011年

5 漆泉;我国房地产市场的跨市场投资转移研究[D];电子科技大学;2011年

6 李雪英;促进我国房地产市场健康稳定发展的税收政策研究[D];云南财经大学;2011年

7 耿仁波;房地产泡沫化机理及影响研究[D];山东大学;2011年

8 黄s，

本文编号：1231104