考虑现实约束的模糊多准则投资组合优化模型

发布时间：2017-12-04 13:33

  本文关键词：考虑现实约束的模糊多准则投资组合优化模型

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【摘要】：针对模糊环境中资产收益和换手率均为模糊变量的投资组合问题,考虑了资产组合的基数约束、投资比例的边界约束、资产的流动性以及分散化程度约束,建立了一个以资产组合收益、偏度最大,同时资产组合风险、不确定性以及模糊性最小为目标的多准则投资组合优化模型.然后,利用加权极大-极小模糊目标规划方法将所提出的模型转化为单目标规划问题,进而设计了一个遗传算法来对其进行求解.最后,通过一个实例来阐明所提出模型的实用性以及算法的有效性.研究结果表明:本模型能够有效地刻画不同投资者的投资意图,所设计的算法是有效的.
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【基金】：国家杰出青年基金(70825005) 广东省高等学校珠江学者岗位计划资助项目(2010) 中央高校基本科研业务费重大培育项目
【分类号】：F224;F830.59
【正文快照】： 1引言Markow1tz于1952年最先提出了均值-方差投资组合模型丨1】,它为现代金融学理论的发展奠定了基础.该模型假定投资者是风险厌恶的,将资产的收益视为随机变量,以其期望值来度量资产收益,以收益的方差来度量风险.其决策方法是在期望收益给定的情况下,寻求风险最小的投资组合;

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 廖锋;高兴宝;;求解非线性规划问题的混合粒子群算法[J];计算机工程与应用;2008年11期

2 曾建华,汪寿阳;一个基于模糊决策理论的投资组合模型[J];系统工程理论与实践;2003年01期

3 陈国华;陈收;房勇;汪寿阳;;带有模糊收益率的投资组合选择模型[J];系统工程理论与实践;2009年07期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 陈炜;张润彤;杨玲;;存在融资条件下证券组合选择的一种模糊决策方法[J];北京交通大学学报(社会科学版);2007年01期

2 董雪t，

本文编号：1251186