煤炭企业经营状况与股票收益率的非同步波动

发布时间：2017-12-08 19:25

  本文关键词：煤炭企业经营状况与股票收益率的非同步波动

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【摘要】：采用时差相关分析和PageRank方法,对A股市场21只煤炭行业相关股票进行了收益率的领先滞后关系研究,进而对个股的领先强度进行了打分评价.基于2011年金融市场的相关数据,揭示了煤炭行业相关股票收益率波动的非同步性.对收益率波动的传导路径进行了分层,将所得结果和2011年各企业经营状况进行了对比.结果表明:规模较大且经营状况良好的煤炭企业,其股票收益率往往有更好的先行性;PageRank方法得到的打分结果和公司规模以及经营状况均存在显著的正相关关系.
【作者单位】： 中国科学院管理决策与信息系统重点实验室;
【分类号】：F426.21;F832.51;F224
【正文快照】： 企业经营状况和金融市场收益率的波动性一直是学术界关注的热点问题之一.本文通过改进的PageRank方法对其进行了分析和讨论.2011年是国际经济形势持续动荡的一年,不明朗的经济环境势必影响企业的经营状况.煤炭行业作为我国重要的能源支柱不可避免地受到了一定冲击.宏观信息和

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