我国银行业系统性风险研究——基于拓展的未定权益分析法

发布时间：2017-12-11 00:21

  本文关键词：我国银行业系统性风险研究——基于拓展的未定权益分析法

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【摘要】：系统性风险一直以来是学术界研究的前沿问题。基于拓展的CCA方法本文研究了金融危机后我国商业银行的系统性风险。本文利用2007年第四季度到2012年第三季度上市银行的股票市场数据和财务报表数据,构建了具有前瞻性特征的隐含资产波动率、ADD、WDD、PDD、政府隐性担保等系统性风险日频指标序列,以能刻画银行间资产联动性的PDD和ADD之差以及政府隐性担保为基础,分析了我国大型商业银行、股份制商业银行以及银行业系统性风险的动态演变特征,研究发现银行体系的系统性风险受到国内外经济金融形势的显著影响,股份制商业银行的风险要小于大型银行,2012年第三季度银行业系统性风险呈现出增大的趋势。基于拓展的CCA方法的系统性风险指标综合了市场信息和财务报表信息,对市场信息反应迅速,能动态地刻画银行体系的风险状况。
【作者单位】： 西南财经大学经济信息工程学院;华南理工大学工商管理学院;西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室;江西财经大学金融学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70861003,70825005,71171168) 教育部社科研究基金规划项目(09YJA790092,10YJA790200) 中国博士后科学基金特别资助项目(2012T50726);中国博士后科学基金项目(20110490877) 西南财经大学中央高校基本科研业务费(JBK1207066)资助
【分类号】：F832.3;F224
【正文快照】： 引言2007年美国次贷危机发生后,各国金融监管体系进行了新一轮的改革。而金融监管体系改革最为重要的关键点就是力图及时、有效地监控、管理金融体系的系统性风险,从而维护金融体系稳定,促进宏观经济的稳定。各国实践充分证明,每次金融危机都是系统性风险形成、集聚以及爆发

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本文编号：1276464