股票市场风险溢出效应测度——基于欧债危机的分析

发布时间：2017-12-22 23:12

  本文关键词：股票市场风险溢出效应测度——基于欧债危机的分析　出处：《江苏社会科学》2013年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：欧洲主权债务危机源起于希腊,随后波及葡萄牙、西班牙、爱尔兰和意大利直至整个欧元区和其他国家,给全球金融市场产生了较大冲击。本文通过股票市场分析欧债危机对不同国家的风险溢出效应,运用VAR和Granger因果关系检验方法将被传染市场分为新兴发展中国家市场、发达国家市场和危机源附近国家市场进行分层分析。实证结果表明,欧元区内法国受到较大影响且具有一定持续性,德国受到的冲击较弱且时间短,而在英国的滞后性较强;对新兴国家市场如中国、印度和俄罗斯三国的溢出效应在平稳期和危机期都很显著;对发达国家澳大利亚和日本市场的影响显著。
【作者单位】： 南京农业大学经济管理学院;国金证券股份有限公司;
【分类号】：F224;F815;F831.51
【正文快照】： 一、引言欧债危机的爆发,给世界经济带来了严重的冲击,自债务危机爆发以来,世界经济复苏的脚步放缓,全球金融体系的安全也受到威胁,金融风险在全球范围内传播。金融国际化和全球经济一体化程度的加深,使得金融资本在国际范围内的流动给国际金融市场带来的波动影响增大,各国各

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1321432