基于结构突变的质押融资业务的质押率实证研究——以中国东方丝绸市场交易所坯布动产为例

发布时间：2017-12-31 23:02

  本文关键词：基于结构突变的质押融资业务的质押率实证研究——以中国东方丝绸市场交易所坯布动产为例　出处：《软科学》2010年08期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：引入了非参数ICSS结构变点检测算法,以中国东方丝绸坯布市场为例,研究了存货质物商品市场的结构突变和流动性风险模型,并分析了结构突变、不同持有期、不同风险模型对存货质物的质押率的影响。研究发现:一是对存货质物进行风险度量时加入流动性风险可以更准确刻画商品市场的总风险,且流动性风险占总风险的比重与持有期限呈反比。二是考虑结构突变能更准确刻画市场风险和流动性风险,也能更准确地确定合理的动产质物的质押率。
[Abstract]:The change point detection algorithm of non parametric ICSS structure to Chinese Oriental silk fabric market as an example, to study the structure of stock pledge commodity market mutation and liquidity risk model, and analyzes the structural change, different holding periods, different risk models on the stock pledge pledge rate. The influence of study found: one is for inventory impawn risk measure added liquidity risk can more accurately describe the commodity market risk, liquidity risk and total risk and the proportion of the holding period is inversely proportional to. The two is to consider the structure change more accurately describes the market risk and liquidity risk, also can more accurately determine the reasonable dynamic pledge the rate of production of matter.

【作者单位】： 江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司博士后科研工作站;上海财经大学博士后流动站;
【分类号】：F224;F426.8;F832.4
【正文快照】： 一、引言作为新兴物流金融的重要业务形式,动产(如仓单)质押融资业务能提升供应链效率,提供低风险、高附加值金融服务,增强物流企业的核心竞争能力和经营绩效,因而备受物流企业和电子商务企业的关注,也深受中小企业的欢迎,存货质押融资成为有效的解决中小企业融资难的途径之

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1361826