公共事业指数与工业指数的相关性研究

发布时间：2018-01-02 18:26

  本文关键词：公共事业指数与工业指数的相关性研究　出处：《财经问题研究》2010年06期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文根据阿基米德类Copula函数与Kendalls秩相关系数的关系,通过非参数估计法得到描述沪市行业指数中的公共事业指数与工业指数组合相关结构的最佳Copula函数形式,即用来描述牛市特征的GumbelCopula,以及相应的尾部相关系数。尾部相关性分析结果表明,两指数收益率之间存在明显的非对称的尾部相关性,而且是上尾相关程度强于下尾相关程度,说明两指数牛市期间的相关性强于熊市期间的相关性。从规避风险角度分析,公共事业指数/工业指数组合是有效的指数组合。
[Abstract]:Based on the relationship between the Copula function and the rank correlation coefficient , this paper obtains the best Copula function form of the correlation structure between the utility index and the industrial index by the non - parameter estimation method , namely GumbelCopula , which is used to describe the characteristics of the bull market and the corresponding tail correlation coefficient .

【作者单位】： 大连职业技术学院工商管理系;东北财经大学研究生院;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言当今金融市场之间的相互依赖、相互影响与日俱增,这促进了对其市场间相关性问题的研究。金融资产具有厚尾、时变等特征,为了更加准确全面地反映资产间的相关信息,在建立模型时需要选择正确的Copula函数形式。1.函数定义Copula函数又称连接函数,最早是由Sklar提出并由N

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本文编号：1370405