基于动态面板回归的基金业绩决定因素

发布时间：2018-01-04 10:09

  本文关键词：基于动态面板回归的基金业绩决定因素　出处：《系统管理学报》2010年01期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：基于我国61家股票型基金2004-06~2008-03的16个季度面板数据,使用动态面板回归模型对数据进行了探索性建模,研究了政策性资产配置和基金经理对基金业绩的贡献。主要发现有:①政策性资产配置与基金业绩之间的关系显著,在控制其他因素的情况下,基金资产配置能力提高1%,约能提高基金业绩0.8%;②基金经理的学历、年龄、从业时间和从业背景对基金业绩的贡献显著,但贡献度不大;③基金业绩存在可能的"反转"现象,反转周期估计半年。
[Abstract]:Based on the 16 quarterly panel data of 61 equity funds in China from 2004 to 06 to 2008 - 03 , a dynamic panel regression model was used to model the data , and the contribution of policy asset allocation and fund manager to fund performance was studied .

【作者单位】： 华东理工大学商学院;复旦大学金融研究院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70803010,70872073) 教育部人文社科青年项目(06JC630021) 复旦大学“金苗”资助项目(09JM030)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 到2008年为止,我国基金业已走过11个年头。资本市场的蓬勃发展促成了基金业的壮大,股票市场的风云变幻磨练出了基民(即基金持有人)的理性[1]。基金作为一种集合理财产品,目的是利用基金公司专业的投资决策团队和信息优势,取得相比于个人投资者较好的投资收益。基金业绩决定因

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1378063