国际金融危机期间的汇率风险传染效应研究

发布时间：2018-01-10 11:10

本文关键词：国际金融危机期间的汇率风险传染效应研究　出处：《当代经济科学》2013年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文采用2000-2012年欧元、澳元、人民币、日元和英镑等五种货币的汇率数据研究了国际金融危机期间的风险传染效应。研究表明,在金融危机期间各汇率市场都出现大幅波动,且多数汇率市场样本对中,均存在由共同冲击的结构性传导机制的改变而引起的影响系数的变化。在高波动状态和低波动状态下,共同冲击的影响系数不成比例地改变,表明各汇率市场样本对之间存在一定的传染效应。部分汇率市场样本对中,共同冲击的结构化传导机制未发生改变,系数的变化仅仅是由于冲击的强弱程度而导致的。
[Abstract]:The 2000-2012 years of the euro, Australian dollar, RMB exchange rate data, the risk contagion between yen and Sterling five currencies on the international financial crisis. The study shows that during the financial crisis of the exchange rate market volatility, and the majority of the market exchange rate, both influenced by the structural transmission mechanism of common shocks the changes caused by changes in the coefficients of high volatility and low volatility, common shocks change disproportionately influence coefficient, indicated that the exchange rate market contagion effect exists on the sample. Part of samples on the exchange market, structured the conduction mechanism of common shocks do not change, the coefficient of variation is only due to the impact of the degree.

【作者单位】：重庆大学经济与工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71232004,71272085) 国家社会科学基金(09BJL024) 教育部人文社会科学基金(12YJA630135)资助
【分类号】：F831.59;F831.6;F224
【正文快照】： 一、引言随着全球化经济的不断发展以及“世界村”的逐渐形成,世界经济逐渐进入了易发性、传染性和破坏性日益明显的金融危机时代[1]。如20世纪90年代以来,全球相继爆发了欧洲汇率体制危机(1992-1993年)、东南亚金融危机(1997-1998年)、俄罗斯金融危机(1998年)和巴西金融危机(

【参考文献】