基于最小一乘准则下利率期限结构拟合中的节点选择

发布时间：2018-01-12 12:12

  本文关键词：基于最小一乘准则下利率期限结构拟合中的节点选择　出处：《系统管理学报》2010年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：将稳健的最小一乘准则引入到三次样条函数中,利用最小一乘准则下的变量选择方法确定样条函数节点的数量和位置,从而构建模型,拟合上海证券交易所交易的国债利率期限结构。样本外预测结果显示,与传统的方法相比,新方法可以有效地增加估计的稳健性,提高预测的精度,增强期限结构定价的准确度。
[Abstract]:The robust minimum one-multiplication criterion is introduced into cubic spline function, and the number and position of spline function nodes are determined by the variable selection method under the least one multiplication criterion, and the model is constructed. The results show that compared with the traditional method, the new method can effectively increase the robustness of the estimation and improve the accuracy of the prediction. Enhance the accuracy of term structure pricing.
【作者单位】： 中国科学技术大学统计与金融系;
【分类号】：F224;F820
【正文快照】： 利率期限结构是描述在某一时点上,在相同风险水平下,零息票债券的利率(即到期收益率)与到期期限之间的关系,或者说是理论上的无风险零息债券的利率曲线。它反映了时间因素对利率的影响,是整个金融体系的基准。因此,对利率期限结构问题的研究一直是金融领域的一个基本课题。早

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1414189