金融市场风险测度方法研究评述

发布时间：2018-01-14 06:09

  本文关键词：金融市场风险测度方法研究评述　出处：《中国地质大学学报(社会科学版)》2010年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：要想保持金融市场的健康平稳运行,进而保证国民经济的持续稳定增长,则必须依靠全面和有效的金融风险管理工作。而金融风险管理取得成效的前提条件则是对市场风险状况的准确测度(Measure-ment)。金融市场风险(Market Risk)是指由于金融市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致金融资产价值发生变化的风险。本文主要针对金融市场风险测度理论的相关假说、测度方法和主流模型进行综述,并对其所面临的严峻挑战展开评述,进一步提出了金融市场中不断涌现的各类典型事实(Stylized Facts)对市场风险测度研究的重大启示。
[Abstract]:To maintain the healthy and smooth operation of the financial market, and thus ensure the sustained and stable growth of the national economy. Financial risk management must rely on comprehensive and effective financial risk management, and the precondition for the effectiveness of financial risk management is the accurate measurement of market risk situation. Market risk refers to financial market factors (such as interest rates). The fluctuation of exchange rate, stock price and commodity price causes the risk of the change of financial asset value. This paper summarizes the related hypothesis, measurement method and mainstream model of financial market risk measurement theory. It also reviews the severe challenges it faces, and further puts forward the important enlightenment of various typical facts emerging in the financial market, such as Stylized faces, to the study of market risk measurement.
【作者单位】： 西南交通大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(70501025,70771097,70771095) 教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-08-0826);教育部长江学者和创新团队发展计划项目(IRT0860) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(SWJTU09ZT32,SWJTU09CX088)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 保持金融市场这样一个复杂系统的健康平稳运行则是一个国家甚至是全球经济持续稳定增长的重要前提。在过去短短的十多年间,爆发了几次震惊世界的大规模金融危机,如1987年美国的“黑色星期一”大股灾、1990年的日本股市危机、1992年的欧洲货币危机、1994-1995年的墨西哥比索危

【参考文献】

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【共引文献】

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