GARCH模型的蒙特卡罗模拟方法及应用

发布时间：2018-01-16 22:19

  本文关键词：GARCH模型的蒙特卡罗模拟方法及应用　出处：《统计与决策》2010年23期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文章以长江电力(600900)股票和长电CWB1(580007)权证为例进行了实证研究分析,结合GARCH模型与蒙特卡罗模拟方法,利用Eviews和R语言对长电CWB1权证进行了数值方法的定价。实证结果显示出了金融时间序列的GARCH模型特性,并且蒙特卡罗方法定价与实际价格偏差较小,证实了该方法在期权定价中的有效性。
[Abstract]:In this paper , we have carried out the empirical research and analysis on the stock of the Changjiang Electricity ( 600900 ) and the Long Electricity CWB1 ( 5807 ) as an example . Based on the Eviews and the R language , the paper gives the pricing of the numerical method for the CWB1 warrants . The empirical results show that this method is effective in the pricing of options .

【作者单位】： 暨南大学经济学院统计学系;
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言在众多的金融衍生物当中,期权是一种重要的基础性衍生产品,如何准确地为期权定价一直是众多学者研究的重要课题。期权定价的经典模型是Black-Scholes模型,该模型需要先估计标的股票收益的波动率,一般采取历史波动率法,但是完全市场与波动率固定不变的假设与实际市场并不

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本文编号：1435080