VaR估计中的概率分布设定风险与改进

发布时间：2018-02-13 22:06

  本文关键词： 概率分布设定风险 VaR 正态分布 Delta-Gamma-Cornish-Fisher扩展模型　出处：《统计研究》2010年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在金融风险管理中,金融风险的事先判断具有极其重要的意义,然而金融机构金融决策事前支持技术的缺陷常常被忽略,在金融投资收益率概率分布估计方法尚未建立以前,将样本数据特征纳入风险度量的计算则不失为一种改进风险判断的有效途径。本文选择度量金融风险的主流方法—VaR技术来讨论概率分布设定风险,探讨依据数据特征改进和扩展VaR计算方法,通过对Delta-正态方法与Delta-Gamma-Cornish-Fisher扩展方法估计VaR值的比较,从实证分析角度论证了扩展方法在VaR估计中的有效性与稳健性。
[Abstract]:In financial risk management, it is very important to judge the financial risk in advance. However, the defects of financial decision support technology in financial institutions are often ignored. Before the establishment of the method of estimating the probability distribution of financial return rate, the method of estimating the rate of return on financial investment has not been established. It is an effective way to improve risk judgment by incorporating sample data features into the calculation of risk measurement. In this paper, we choose the mainstream method of financial risk measurement-VaR technology to discuss probability distribution risk setting. This paper discusses how to improve and extend the VaR calculation method based on the data characteristics. By comparing the Delta-normal method with the Delta-Gamma-Cornish-Fisher extension method, the validity and robustness of the extended method in VaR estimation are demonstrated from the point of view of empirical analysis.
【作者单位】： 天津财经大学中国经济统计研究中心;内蒙古财经学院统计与数学学院;天津财经大学;
【基金】：国家社科基金项目“不确定性、概率分布设定错误与风险管理方法研究”(项目批准号09BTJ008)的资助
【分类号】：F830;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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