住房抵押贷款定价以及利率判断

发布时间：2018-02-24 15:01

  本文关键词： 死亡率模型 定价利率 合约利率 判定因子　出处：《系统工程》2010年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：住房抵押贷款损失分为非意愿性违约损失和意愿性违约损失,意愿性违约损失包括提前还款违约损失和到期不还违约损失。通过单个因素下计算得到的利率及其权重,可以得到住房抵押贷款的加权利率,而将所有因素及其权重放在B-S公式中得出了单笔贷款的定价利率公式,在一定条件下,定价利率是加权利率的线性函数。将此条件下的贷款政策分布因子参数作为先验信息,运用贝叶斯后验分布公式得到一个合约利率,基于合约利率与定价利率的比率,可以判别合约利率是否合理,理论及实例分析表明当比率接近1时较为合理。
[Abstract]:Mortgage losses are divided into involuntary default loss and willing default loss, which includes prepayment default loss and non-repayment default loss. We can get the weighted interest rate of the housing mortgage, and put all the factors and their weights in the B-S formula to get the pricing interest rate formula for a single loan, and under certain conditions, Pricing interest rate is a linear function of weighted interest rate. The parameter of loan policy distribution factor under this condition is regarded as a priori information, and a contract interest rate is obtained by using Bayesian posteriori distribution formula, which is based on the ratio of contract interest rate to pricing interest rate. It can be used to judge whether the contract interest rate is reasonable or not. The theoretical and practical analysis shows that the ratio is reasonable when the ratio is close to 1:00.
【作者单位】： 湖南大学金融学院;
【基金】：国家社会科学基金资助项目(08BJY159)
【分类号】：F830.589;F293.3;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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