股票-债券投资模型实证研究

发布时间：2018-02-26 00:13

  本文关键词： 股票 债券 投资组合 交易费　出处：《系统工程理论与实践》2010年07期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：利用均值方差MV模型与绝对偏差MAD模型,分别选择股票,国债与企业债,在无摩擦市场与有摩擦市场下构建投资组合的最优策略,并利用国内股票市场与债券市场的数据进行实证分析,比较两种风险模型的投资效果.结果发现:加入债券后,与单纯的选择股票组合相比,投资组合的风险极大的降低,且收益更加稳定.
[Abstract]:Using the mean variance MV model and the absolute deviation MAD model, we select the stock, national debt and corporate bonds, and construct the optimal strategy of investment portfolio in the friction-free market and the friction-free market, respectively. Using the data of domestic stock market and bond market to compare the investment effect of the two risk models, the results show that the risk of portfolio is greatly reduced compared with the simple choice of stock portfolio after adding bonds. And returns are more stable.
【作者单位】： 对外经济贸易大学金融学院;中国科学院数学与系统科学研究院;
【基金】：国家自然科学基金(70901019)
【分类号】：F224.3;F830.91

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