短期国际资本流动对我国经济潜在冲击的实证分析

发布时间：2018-02-27 03:02

  本文关键词： 短期国际资本流动 上证指数 相关关系 向量自回归　出处：《经济理论与经济管理》2010年12期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：短期国际资本的流动会扰乱一国经济或金融市场的稳定。本文基于我国1997年1月—2009年9月的月度数据,根据赤池信息准则与施瓦茨信息准则,采用泊松相关系数,对VAR试算取得变量间或有影响机制,并根据测算结果对相关宏观经济指标做OLS回归分析。结果表明,短期国际资本的流动增大了中国证券市场的波动性,而对M2,CPI和ER等指标影响并不显著。本文最后根据结论对当前短期资本流动监管提出几点建议。
[Abstract]:Short-term international capital flows can disturb the stability of a country's economy or financial market. Based on the monthly data from January 1997 to September 2009, this paper adopts Poisson correlation coefficient according to the red pool information criterion and Schwartz information criterion. On the basis of the results of the OLS regression analysis on the relevant macroeconomic indicators, the results show that the short-term international capital flows increase the volatility of China's securities market. However, there is no significant effect on M2CI-CPI and ER. Finally, based on the conclusion, this paper puts forward some suggestions on the supervision of short-term capital flows.
【作者单位】： 安徽大学经济学院;
【分类号】：F832.6;F124;F224

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