高频交易的最优执行策略研究

发布时间：2018-03-01 18:36

  本文关键词： 高频交易 最优执行模型 流动性 流动性风险　出处：《经济学动态》2013年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：高频交易是最近金融行业非常热门的话题,如何在中国金融市场上实施高频交易更是备受大家关注。本文将介绍高频交易的一个非常重要组成部分——最优执行策略研究。本文首先剖析了最优执行策略的本质,即流动性或者流动性风险。然后基于此思想将最优执行策略模型划分为三代,并详细分析了三代模型之间的区别和联系。本文对最优执行策略模型发展历程的总结,既有利于激发未来的研究,又为中国高频交易的实施提供了实践启发。
[Abstract]:High-frequency trading has been a hot topic in the financial industry recently. How to implement high frequency trading in Chinese financial market is of great concern. This paper will introduce the research of optimal execution strategy, which is a very important part of high frequency trading. Firstly, this paper analyzes the essence of optimal execution strategy. Based on this idea, the optimal execution strategy model is divided into three generations, and the difference and relation between the three generation models are analyzed in detail. It not only stimulates the future research, but also provides practical inspiration for the implementation of high frequency trading in China.
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;
【分类号】：F832.5;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1553087