群体动力学和金融危机的预测

发布时间：2018-03-02 13:12

  本文选题：群体行为　切入点：生灭过程　出处：《经济研究》2010年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：群体动力学可以研究趋势瓦解和大众恐慌等金融危机发生时的典型现象。本文引入生灭过程描写非稳态随机过程,主方程的转移概率可以由经验观察直接确定。有效市场假设对应于线性转移概率,实际市场为非线性转移概率。高阶矩展开可以得出方程的解。解的存在条件给出金融危机出现的预警判据。
[Abstract]:Population dynamics can be used to study the typical phenomena of financial crisis such as trend collapse and mass panic. In this paper birth and death processes are introduced to describe unsteady stochastic processes. The transition probability of the master equation can be directly determined by empirical observation. The efficient market hypothesis corresponds to the linear transition probability. The real market is a nonlinear transition probability. The solution of the equation can be obtained by the higher-order moment expansion. The existence condition of the solution gives the early warning criterion of the financial crisis.
【作者单位】： 复旦大学新政治经济学中心;复旦大学经济学院;北京大学国家发展研究院;
【分类号】：F830

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1556661