我国证券公司融券业务风险控制分析——券商利用股指期货对融券业务风险控制的研究

发布时间：2018-03-04 20:11

  本文选题：融券业务　切入点：风险规避　出处：《企业经济》2010年08期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：随着2010年4月我国推出融资融券和股指期货业务,中国资本市场的发展又进入了一个新的时期。在看到融资融券给券商带来收益的同时,我们也应该看到其中的风险,尤其是融券业务会使券商面临融出证券价格单边下跌而遭受损失的风险。本文利用双变量自回归模型(B-VAR),采用2006年10月30日我国开始股指期货仿真交易以来的数据,结合同时期上证50的数据,分析券商在牛市和熊市以及全样本数据期间利用股指期货规避融券风险的策略。
[Abstract]:With the introduction of margin financing and stock index futures business in April 2010, the development of Chinese capital market has entered a new period. In particular, margin trading will make securities companies face the risk of losses caused by unilateral decline of securities prices. In this paper, we use the bivariate autoregressive model (B-VARA) to use the data obtained from the stock index futures simulation trading in China since October 30th 2006, when we started the stock index futures simulation trading in China. Based on the data of SSE 50 in the same period, this paper analyzes the strategies of securities firms using stock index futures to avoid margin risk during bull market, bear market and full sample data.
【作者单位】： 上海远程教育集团金融与会计系;
【分类号】：F832.51

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【相似文献】

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2 张，

本文编号：1567119