我国商业银行存贷款定价理论研究

发布时间：2018-03-04 21:29

本文选题：利率市场化　切入点：利率期限　出处：《陕西师范大学》2015年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：尽管银行的经营是多样化和复杂化的,但可以给出一个简单且实用的定义来阐述银行：“银行是一个主要从事吸收公众存款和发放贷款的机构”。虽然这样的定义显得过于简单,但这一定义强调了银行的核心业务,即存款业务与贷款业务。当代银行理论将银行职能分成了四个主要类别：提供支付系统；资产转换；风险管理；信息处理和监督借款人。当然这并不意味着每家银行都得执行以上每一种职能。商业银行作为金融企业,只有以利润最大化为目标,才能在竞争中求得生存与发展。而我国商业银行的利润主要来源于利息收入,利息收入中利率作为存贷款定价的直接价值体现。因此确定合理的利率是银行在利率市场化进程中获得定价优势的重大举措。2014年中央经济工作会议指出我国经济发展将处于新常态。即我国经济放缓,机会在于创新和转型,对传统行业冲击较大,而银行业作为我国金融体系的传统行业,如何应对经济新常态而显得尤为重要。近年来,我国商业银行资产负债期限结构受到消费者的投资需求和消费偏好转变,导致商业银行利率期限错配问题更加突出明显。在我国经济自由度的提升和利率市场化重启的大环境下,本文意在打破原有寡占模式下政府主导的被动定价,银行会根据自身的优势采取对存款的主动定价,通过竞争来维持自身经营的存款资源。不仅如此,除了面对越来越强的竞争压力,在过去的几十年里我国出于对国家发展战略和银行脆弱性的考虑,对银行业设置了严格的准入管制,虽然有其合理成分,但不免产生相应的负面影响。尤其门槛准入问题限制了利率市场化的推进。尽管近些年来,我国在放开银行准入限制方面做出了一些努力,但不可否认的是银行业的垄断并未打破,较高的准入门槛依然存在,银行准入管制主要体现在设置政策性壁垒。针对目前形势来看,我国银行业还处于寡占市场阶段,而Monti-Klein行为模型作为一种重要的银行分析模型,经历了从完全竞争市场—不完全竞争市场—寡占市场的分析过程。为此本文主要从内部因素和外部因素两方面进行阐述：在内因方面,通过对Monti-Klein模型进行扩展,从银行主动视角评估利率期限风险影响存贷款的定价问题,指出银行亟需改变固有吸收存款模式来应对利率市场化的到来；在外因方面,引入Salop地域模型辅助阐释了银行业的门槛准入对利率市场化商业银行存贷款定价的影响,指出适当降低准入门槛有利于促进利率市场化,促进银行业的竞争力。本文第一章阐述了我国利率市场化的演变过程并总结了现代商业银行的利率定价理论；第二章介绍了国内外存贷款定价的发展以及历史的沿革,指出从内部外部两方面综合考虑存贷款定价理论；第三章从我国商业银行存贷款在资产负债的总量、结构现状分析以及利率的影响因素和定价方法进行讨论,由于定价相关数据属于商业银行机密,而采取基础理论推导分析,采用银行行为分析中的主流Monti-Klein模型；第四、五章假设我国商业银行在利率市场化条件下,分别利用Monti-Klein模型和Salop模型对内因利率期限和外因门槛准入进行综合分析；并在第六章提出对应内因和外因的综合性建议：对内在因素利率期限方面的建议,1.提高管理者的业务水平使期限管理成本最小化,2.拓宽商业银行存款来源渠道和放贷渠道,3.利用大数据处理模式寻找潜在存贷款客户；对外在因素门槛准入方面的建议,1.适当降低准入门槛、取消利率管制有利于促进利率市场化,2.降低准入门槛有利于促进商业银行业务转型,3.降低准入门槛有利于促进金融机构的完善。第七章对本文进行了总结和展望。
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【学位授予单位】：陕西师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33

【参考文献】