基于财富与信息角度的人工股票市场建模及非线性特征形成机理

发布时间：2018-03-09 21:44

  本文选题：人工股票市场　切入点：非线性特征　出处：《系统工程》2010年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在Chinrella人工股票市场的交易框架下,建立了在异质信念模块中增加财富与信息模型的人工股票市场。并通过多次实验,研究了财富与信息对股票市场非线性特征的影响。结果表明,收益率的尖峰、厚尾,波动聚集性,长期记忆性这三种非线性特征的形成各不相同。财富分布均匀更多导致收益率的尖峰、厚尾,长期记忆性产生,而财富分布不均匀导致收益率波动聚集性的产生;技术分析者信息处理方面,不均匀处理更多导致尖峰、厚尾产生,均匀处理更多导致波动聚集性产生,利用更多过去信息将更多导致长期记忆性产生。最后,从股票市场非线性特征的形成机理角度提出了完善股票市场的建议。
[Abstract]:Under the trading framework of Chinrella artificial stock market, an artificial stock market is established to increase wealth and information model in heterogeneous belief module. The influence of wealth and information on the nonlinear characteristics of stock market is studied. The formation of the three nonlinear characteristics of long-term memory is different. The wealth distribution is even and more leads to the peak, thick tail, long-term memory of the return rate, while the wealth distribution is uneven, which leads to the aggregation of the volatility of the rate of return. In terms of information processing by technical analysts, more uneven processing leads to spikes, thick tails, more uniform processing leads to volatility clustering, and using more information from the past leads to more long-term memory. From the perspective of the formation mechanism of the nonlinear characteristics of the stock market, the paper puts forward some suggestions to perfect the stock market.
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【基金】：国家杰出青年科学项目(70825006) 教育部高校博士点基金资助项目(200805320024) 湖南省社会科学基金资助项目(09YBB085)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1590345