指数平滑转换的协整回归模型检验及其实证分析

发布时间：2018-03-13 06:54

  本文选题：协整　切入点：平滑转换　出处：《数量经济技术经济研究》2010年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在解释变量内生和误差序列相关的指数平滑转换协整回归模型中,研究协整关系属于线性协整还是指数平滑协整的Wald检验方法。在用泰勒展开替代指数函数得到的辅助回归模型中,应用超前和滞后方法解决误差序列的相关性和解释变量的内生性,得到Wald统计量的极限分布收敛于标准的χ2分布。模拟计算验证了Wald检验具有良好的有限样本性质。实证分析发现多种期货价格和现货价格之间具有非线性协整关系。
[Abstract]:In the exponential smoothing transformation cointegration regression model, which explains the endogenous variables and error series, This paper studies the Wald test method of cointegration relationship between linear cointegration and exponential smoothing cointegration. In the auxiliary regression model obtained by replacing exponential function with Taylor expansion, The methods of leading and hysteresis are used to solve the correlation of error series and explain the endogenesis of variables. The limit distribution of Wald statistics converges to the standard 蠂 2 distribution. The simulation results show that the Wald test has a good finite sample property. The empirical analysis shows that there is a nonlinear cointegration relationship between futures and spot prices.
【作者单位】： 电子科技大学经济与管理学院;电子科技大学数学科学学院;
【基金】：国家自然科学基金(批准号:70901013) 中国博士后科学基金(批准号:20090451416)资助
【分类号】：F224.0;F830

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本文编号：1605260