中国股市与实际经济和通货膨胀的非对称性关联分析

发布时间：2018-03-19 08:48

  本文选题：实际经济　切入点：股票收益　出处：《统计与决策》2010年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章从描述均值非对称的阈回归模型和描述方差非对称的ARCH族模型两方面综合考虑,首先检验了我国实际经济与股市收益的非对称性关系,发现实际经济与我国股市收益具有显著的正相关关系,并在方向和规模方面表现出明显非对称性效应;其次,对我国股市与通货膨胀的关系建立非线性模型,估计结果表明小规模的通货膨胀下,将表现出费雪效应。
[Abstract]:Considering the threshold regression model with asymmetric mean value and ARCH family model with asymmetric variance, this paper first examines the asymmetric relationship between the real economy and stock market returns in China. It is found that there is a significant positive correlation between the real economy and the stock market returns in China, and there are obvious asymmetric effects in the direction and scale. Secondly, the nonlinear model of the relationship between China's stock market and inflation is established. The estimated results show that the Fisher effect will be shown under small-scale inflation.
【作者单位】： 长春工业大学基础科学学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(10771020)
【分类号】：F224;F832.51;F124;F822.5

【参考文献】

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本文编号：1633532