同一过程下不同计量模型的比较

发布时间：2018-03-20 17:43

  本文选题：风险价值　切入点：分位数回归　出处：《统计与决策》2010年20期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章简单介绍了VaR的含义和计算方法,并且将分位数回归和GARCH模型分别应用于VaR的计算,进行上证综指的实证研究,得到了分位数回归这种没有事先假定分布的半参数估计方法更具有准确性、VaR可以更贴切地反应金融市场的风险水平的结论。
[Abstract]:This paper briefly introduces the meaning and calculation method of VaR, and applies the quantile regression and GARCH model to the calculation of VaR to carry on the empirical research of Shanghai Composite Index. The conclusion that quantile regression, a semi-parameter estimation method without presupposition distribution, is more accurate and that VaR can more accurately reflect the risk level of financial market is obtained.
【作者单位】： 天津财经大学统计系;
【分类号】：F224;F830

【参考文献】

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本文编号：1640137