基于信用风险经济资本测度的贷款定价研究

发布时间：2018-03-29 18:50

  本文选题：信用风险　切入点：经济资本　出处：《管理评论》2010年07期

【摘要】：现有的贷款定价理论通常聚焦于对贷款预期损失的测度,往往忽视了对经济资本成本的计量。经济资本成本是银行在贷款定价时事前计提的,为抵御未来不可预知因素对贷款造成的非预期损失。本文参照渐近单因子模型,研究了受系统风险因素影响的违约损失对信用风险经济资本的影响,建立了基于信用风险经济资本测度的贷款定价方法,数值算例表明考虑了违约损失的系统性风险后得到的贷款定价具有更高的风险敏感性。
[Abstract]:Existing loan pricing theories usually focus on the measurement of the expected loss of loans, often neglecting the measurement of the cost of economic capital, which banks put forward before the current situation of loan pricing. In order to resist the unexpected loss caused by future unpredictable factors, this paper, referring to the asymptotic single factor model, studies the effect of default loss affected by systemic risk factors on the credit risk economic capital. A loan pricing method based on the economic capital measure of credit risk is established. Numerical examples show that the loan pricing based on the systematic risk of default loss has higher risk sensitivity.
【作者单位】： 招商银行博士后科研工作站;上海交通大学安泰经济与管理学院;复旦大学金融研究院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70903012) 教育部人文社会科学研究基金项目(09YJC790045)
【分类号】：F830.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1682389