上证指数高频数据的多重分形错觉

发布时间：2018-04-03 00:10

  本文选题：金融物理学　切入点：上证指数　出处：《管理科学学报》2010年03期

【摘要】：以上证指数5分钟取样的高频数据为例,采用配分函数法对每一交易日的数据进行多重分形分析,发现质量指数τ(q)为线性函数.用统计自举生成随机时间序列以深入剖析多重分形谱f(α),发现约有51%的交易日,其多重分形特性无法通过显著性检验.进一步分析发现,所有真实时间序列的奇异性强度与随机序列的奇异性强度相差无几,因而完全可以用后者加以解释.因此,上证指数本身并不具多重分形特性.
[Abstract]:Taking the high-frequency data sampled in 5 minutes from Shanghai Stock Exchange as an example, the multifractal analysis of the data of each trading day is carried out by using the partition function method, and it is found that the mass index 蟿 Q is a linear function.Using statistical bootstrap to generate random time series to deeply analyze multifractal spectrum f (伪), it is found that there are about 51% trading days, and its multifractal characteristics can not pass the significance test.Further analysis shows that the singularity strength of all real time series is almost the same as that of random series, so it can be explained by the latter.Therefore, Shanghai stock index itself does not have multifractal characteristics.
【作者单位】： 华东理工大学商学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70501011) 霍英东教育基金会高等院校青年教师基金资助项目(101086)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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本文编号：1702733