投资者情绪指标构建——一个研究IPO首日收益的新角度

发布时间：2018-04-13 15:10

  本文选题：投资者情绪 + 情绪指标　； 参考：《山西财经大学学报》2010年03期

【摘要】：本文借鉴国内外学者关于投资者情绪度量指标选取的方法,遴选出适合中国证券市场特征的四类投资者情绪指标,通过主成分分析方法提取反映投资者情绪的主要因素,并初步验证了命题:流动性指标数值与投资者情绪成反比;封闭式基金折价率与投资者情绪为负相关;换手率与投资者情绪成正比;中签率与投资者情绪成反比。
[Abstract]:This article draws lessons from the domestic and foreign scholars about the investor sentiment measurement index selection method, selects four kinds of investor sentiment index suitable for the Chinese stock market characteristic, extracts the main factor which reflects the investor sentiment through the principal component analysis method.And preliminarily verified the proposition: liquidity index value is inversely proportional to investor sentiment; closed-end fund discount rate is negatively correlated with investor sentiment; turnover rate is directly proportional to investor sentiment; success rate is inversely proportional to investor sentiment.
【作者单位】： 中国保险学会会刊编辑部;首都经济贸易大学金融学院;
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：1745038