涨跌停限制磁性效应加速特征研究——基于中国A股市场高频交易数据挖掘

发布时间：2018-04-15 04:04

  本文选题：涨跌停限制 + 高频数据　； 参考：《广东金融学院学报》2010年04期

【摘要】：本文选取中国A股市场1003只股票作为研究对象,运用二次函数模型,通过对考察期内高频数据的挖掘,从收益率和交易量两个层面,分析股票涨跌停前30分钟磁性效应的加速度、加速拐点和加速持续期三个特征。研究发现,收益率和交易量涨跌停前的磁性加速现象显著存在;大盘股涨停前收益率的加速度与跌停前加速度对称,小盘股收益率涨停前加速度大于跌停前加速度,并且两加速度均大于大盘股;上午涨跌停收益率磁性加速度大于下午涨跌停;上涨过程交易量磁性加速度大于下跌过程;收益率的拐点和加速持续期在同一过程中与交易量的拐点和加速持续期基本一致。
[Abstract]:In this paper, 1003 stocks in Chinese A-share market are selected as the research object. By using quadratic function model, through mining high-frequency data in the period of investigation, from the two aspects of yield and trading volume,This paper analyzes the acceleration of magnetic effect, acceleration inflection point and acceleration duration of 30 minutes before the stock goes up or down.It is found that the acceleration of return rate and trading volume is significant before stopping, the acceleration of yield of large-cap stocks is symmetrical with the acceleration before limit, the acceleration of small-cap stock before the limit is greater than that before the limit.And the two accelerations are larger than the large-cap stocks; the magnetic acceleration of the morning trading limit is greater than the afternoon limit; the magnetic acceleration of the trading volume is greater than the falling process;The inflection point and the accelerating duration of the yield are basically consistent with the inflection point and the accelerated duration of the trading volume in the same process.
【作者单位】： 安徽大学国际商学院;复旦大学经济学院;
【分类号】：F832.51;F224

【共引文献】

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本文编号：1752417