“石油-美元”机制及其互动特征的实证研究

发布时间：2018-04-29 00:26

  本文选题：石油-美元 + 动态条件相关性　； 参考：《系统工程》2010年06期

【摘要】：石油和美元分别是当今世界上最具影响力的实物资产与货币,本文考察"石油-美元"的关联机制和互动特征。建立了石油与美元相互影响和反馈的小世界模型,在此框架下综合使用动态条件相关性模型和协整、格兰杰因果检验方法,选取1986~2008年具有代表性的名义原油价格和名义美元汇率的日数据,从长期、短期、动态的角度深入分析油价与美元汇率之间的相互关系,揭示出这两种资产的长期均衡关系和负相关性以及从美元到石油的单向因果关系。
[Abstract]:Oil and dollar are the most influential real assets and currencies in the world. The small-world model of oil and dollar interaction and feedback is established. Under this framework, dynamic conditional correlation model and cointegration, Granger causality test method are used. Selecting the representative daily data of nominal crude oil price and nominal dollar exchange rate from 1986 to 2008, the paper analyzes the relationship between oil price and dollar exchange rate from the long-term, short-term and dynamic angles. It reveals the long-term equilibrium and negative correlation between the two assets and the one-way causality from dollar to oil.
【作者单位】： 哈尔滨工业大学深圳研究生院;湖南大学工商管理学院;
【基金】：国家杰出青年基金资助项目(70825006)
【分类号】：F416.22;F837.12;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1817566