欧式信用价差期权的定价

发布时间：2018-05-01 08:14

  本文选题：企业债券 + 信用价差期权　； 参考：《同济大学学报(自然科学版)》2010年09期

【摘要】：除了利率风险外,投资者购买企业债券后可能会因企业破产和经营不善而遭受损失.许多金融机构推出了类似保险的违约互换和信用价差期权为投资者因企业破产和经营不善而遭受的损失提供保护.利用首次通过模型,把信用价差期权看成是公司资产值和短期利率的带障碍的复合期权,用偏微分方程的方法给出显式定价公式并用数值方法分析了其金融意义.
[Abstract]:In addition to interest rate risk, investors who buy corporate bonds may suffer losses from bankruptcy and poor management. Many financial institutions offer insurance-like default swaps and credit spread options to protect investors from bankruptcy and mismanagement. By using the model for the first time, the credit spread option is regarded as a complex option with barriers to the asset value and short-term interest rate of the company. The explicit pricing formula is given by the method of partial differential equation and its financial significance is analyzed by numerical method.
【作者单位】： 同济大学数学系;
【基金】：国家“九七三”重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814903) 国家自然科学基金资助项目(10671103)
【分类号】：F224;F830.91

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本文编号：1828482