中国黄金期货市场价格发现功能实证研究

发布时间：2018-06-04 13:21

  本文选题：黄金 + 期货市场　； 参考：《首都经济贸易大学学报》2010年05期

【摘要】：通过对上海期货交易所黄金期货合约上市以来,2008年1月9日～2009年12月31日之间国内黄金期货价格与国内黄金现货价格、国内黄金期货价格与国际黄金期货价格两对数据之间关系的实证研究发现:国际黄金期货价格对国内黄金期货价格呈现单向的引导作用;国内黄金期货价格对国内黄金现货价格呈现引导作用。结论表明,中国黄金期货交易两年多来,期货市场的价格发现功能已经开始发挥,但仍有较大的提升空间。为此,必须进一步采取有效措施,充分发挥中国黄金期货市场的价格发现功能。
[Abstract]:Through the listing of gold futures contracts on the Shanghai Futures Exchange, the domestic gold futures prices and the domestic gold spot prices between January 9, 2008 and December 31, 2009, The empirical study on the relationship between the domestic gold futures price and the international gold futures price shows that the international gold futures price has a unidirectional guiding effect on the domestic gold futures price; Domestic gold futures prices for domestic gold spot prices show a guiding role. The conclusion shows that over the past two years, the price discovery function of Chinese gold futures market has begun to play a role, but there is still much room for improvement. Therefore, we must take further effective measures to give full play to the function of price discovery in China's gold futures market.
【作者单位】： 首都经济贸易大学经济学院;
【基金】：上海期货交易所委托课题《黄金期货与黄金产业发展研究》 首都经济贸易大学研究生科技创新项目《中国黄金产业发展战略研究》
【分类号】：F224;F832.54;F724.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1977512