我国境内银行货币错配比较研究——基于人民币汇率变化不确定性视角

发布时间：2018-06-09 03:45

  本文选题：银行货币错配 + 汇率变化不确定性　； 参考：《当代经济科学》2013年05期

【摘要】：汇率改革后人民币不再"盯住"美元,实行有管理的浮动,使得直接或间接充当"外汇保险公司"角色的金融当局货币错配风险暴露。本文构建时变参数马尔科夫区制转移异方差模型考察汇率变化的不确定性,并根据冲击来源将其分解,实证结果表明,汇改后汇率变化不确定性显著增加,源于外来冲击的不确定性占绝对比重。进一步对我国境内三类银行(人民银行、中资银行和外资银行)货币错配进行比较研究,发现汇率变化不确定性对银行货币错配的冲击作用具有非对称性,在低区制状态不确定性对银行货币错配影响更为显著,并且不同冲击来源的不确定性对不同类银行货币错配的作用机制差别较大。
[Abstract]:The renminbi is no longer pegged to the dollar and managed to float after the currency reform, exposing the currency mismatch risk of the financial authorities that directly or indirectly act as "foreign exchange insurance companies". In this paper, the time-varying parameter Markov region system heteroscedasticity model is constructed to investigate the uncertainty of exchange rate change, and it is decomposed according to the source of shock. The empirical results show that the uncertainty of exchange rate change increases significantly after the exchange rate reform. Uncertainty arising from external shocks accounts for an absolute proportion. A comparative study of the currency mismatch of three kinds of banks (people's Bank of China, Chinese Bank and Foreign Bank) shows that the impact of the uncertainty of exchange rate on the mismatch of bank currency is asymmetric. The effect of uncertainty on the mismatch of bank currency is more significant in the low region system, and the action mechanism of the uncertainty of different impact sources on different types of bank currency mismatch is quite different.
【作者单位】： 吉林大学数量经济研究中心;吉林大学商学院;
【基金】：国家社科基金一般项目“系统性金融风险与宏观审慎监管研究”(12BJY158);国家社科基金重大项目子课题“‘十二五’期间我国金融风险监测预警研究”(10ZD&010)
【分类号】：F822.0

【参考文献】

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【共引文献】

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2 张Z，

本文编号：1998739