证券市场中板块联动效应的空间计量分析

发布时间：2018-06-17 19:48

  本文选题：联动效应 + 空间计量模型　； 参考：《统计与决策》2010年07期

【摘要】：收益率之间的联动效应广泛存在于证券市场中,文章用空间计量的方法对同板块股票收益率的联动效应进行了定量分析,在CAPM模型的基础上,通过使用空间权重矩阵将联动影响因素纳入了解释变量之中,并推导出极大似然估计方法克服了内生性问题,然后通过蒙特卡洛模拟证明了这种方法的可行性。
[Abstract]:The linkage effect between returns exists widely in the stock market. This paper makes a quantitative analysis of the linkage effect of the stock yield of the same plate by using the spatial measurement method, and based on the CAPM model, the paper makes a quantitative analysis of the linkage effect of the stock yield in the same plate. By using the spatial weight matrix, the linkage factors are incorporated into the explanatory variables, and the maximum likelihood estimation method is derived to overcome the endogenetic problem. The feasibility of this method is proved by Monte Carlo simulation.
【作者单位】： 上海财经大学经济学院;
【分类号】：F224.0;F830.91

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