在约化模型下具有随机波动率的可违约债券定价

发布时间：2018-06-24 23:48

  本文选题：约化模型 + 随机波动率　； 参考：《统计与决策》2010年20期

【摘要】：在约化模型下,假设债券的违约强度服从扩散过程且其波动率变量服从CIR模型,文章在利率分别为常数和随机情形下得到了可违约债券价格的显示表达式。然后通过数值分析,讨论模型中的参数对信用利差的影响。
[Abstract]:Under the reductive model, assuming that the default intensity of bonds follows the diffusion process and the volatility variables follow the CIR model, the expression of the price of the defaultable bond is obtained under the condition of constant interest rate and random interest rate, respectively. Then the influence of the parameters in the model on the credit spread is discussed by numerical analysis.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海财经大学应用数学系;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(NSFC10771131) 教育部科技创新工程重大项目培育资金项目(708040) 上海财经大学研究生创新基金(CXJJ-2008-321,CXJJ-2009-326);上海财经大学‘211工程’三期重点学科建设项目
【分类号】：F830.91;F224

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本文编号：2063542