中国证券公司市场风险预警实证研究

发布时间：2018-06-25 08:59

  本文选题：证券公司 + 市场风险　； 参考：《现代财经(天津财经大学学报)》2013年04期

【摘要】：综观现有文献,鲜有对证券公司市场风险单独研究者。为此,在考量中国证券公司风险特征基础上,构建中国证券公司市场风险预警指标体系。运用主成分方法改进Logistic概率判别模型建立市场风险预警模型,以61家证券公司的年报数据为样本,对该模型预警效果进行实证检验。结果表明,该模型风险预警准确率达80%;安全预警准确率达90%;总体准确率达88.57%。预警误差在预测判别方法可接受范围之内,因此,该模型具有一定的应用价值,能比较有效地预测证券公司所面临的市场风险。
[Abstract]:Looking at the existing literature, there are few individual researchers on the market risk of securities companies. Therefore, on the basis of considering the risk characteristics of Chinese securities companies, the early warning index system of market risk of Chinese securities companies is constructed. Using the principal component method to improve the Logistic probabilistic discriminant model, the market risk warning model is established. Taking the annual report data of 61 securities companies as the sample, the early warning effect of the model is empirically tested. The results show that the risk warning accuracy of the model is 80%, the security warning accuracy is 90%, and the overall accuracy is 88.57%. The early warning error is within the acceptable range of prediction and discrimination methods, so the model has certain application value and can effectively predict the market risk faced by securities companies.
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【基金】：国家社科基金重点项目(10AXW001) 教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-08-0186) 高校博士点专项科研基金项目(200805320025)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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