我国股票市场量价关系的实证研究——基于上证指数的VAR模型分析

发布时间：2018-06-26 23:59

  本文选题：股票收益率 + 成交量　； 参考：《价格理论与实践》2010年09期

【摘要】：本文以上证综合指数日收盘数据作为研究对象,采用模型分阶段研究了我国股价波动的统计特征,并分析了成交量变动与股价收益之间的关系。实证结果表明:我国股市更多的是收益率变动即股价波动引起成交量变动,而成交量只含有股票市场的部分信息,即价量关系是非对称的。
[Abstract]:Taking the daily closing data of Shanghai Composite Index as the research object, this paper uses the model to study the statistical characteristics of the stock price fluctuation in China in stages, and analyzes the relationship between the volume change and the stock price return. The empirical results show that the stock market in our country is more likely to change the return rate, that is, the fluctuation of the stock price leads to the change of the trading volume, and the turnover only contains some information of the stock market, that is, the relationship between the price and the quantity is asymmetrical.
【作者单位】： 吉林大学商学院;
【基金】：国家社科基金项目资助(项目编号:10BJL041) 教育部人文社会科学研究规划基金项目资助(项目编号:08JA790054) 吉林省科技发展计划项目资助(项目编号:20080640)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2071902