券商集合理财产品定价问题研究

发布时间：2018-07-01 21:15

  本文选题：券商集合理财 + 保底条款　； 参考：《同济大学学报(自然科学版)》2010年10期

【摘要】：基于Black-Scholes期权定价模型,用偏微分方程方法,研究其定价和性质.通过对冲技巧及It公式,在双因子模型下,建立了具提前转开条款的券商集合理财产品的定价模型,用差分方法得到了定价的数值解.通过固定封闭期模型与一般转开模型的比较,分析了转开条款带来的流动性价值.最后,利用理论结果,对实际产品——光大阳光集合理财产品进行实证分析,并讨论模型在定价中的作用及局限.
[Abstract]:Based on Black-Scholes option pricing model, the pricing and properties of Black-Scholes option are studied by means of partial differential equation (PDE). By means of hedging technique and it formula, the pricing model of securities firms' aggregate financial products with early switching clause is established under the double factor model, and the numerical solution of pricing is obtained by using difference method. Through the comparison between the fixed closed period model and the general open model, the liquidity value brought by the transfer clause is analyzed. Finally, using the theoretical results, this paper makes an empirical analysis of the real products-Everbright Sunshine aggregate financing products, and discusses the role and limitations of the model in pricing.
【作者单位】： 同济大学数学系;上海财经大学应用数学系;
【基金】：国家“九七三”重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814903)
【分类号】：F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2089177