中小企业集合债券定价模型

发布时间：2018-07-27 09:33

【摘要】：发行中小企业集合债券是解决当前中小企业融资难问题的新途径。本文采用简化法对中小企业集合债券进行定价分析:假定企业违约事件遵循一个泊松过程,并与企业资产无关,考虑国家开发银行对其提供担保,在利率服从CIR利率模型下,推导出中小企业集合债券的定价公式,并对其参数的意义进行分析。
[Abstract]:It is a new way to solve the financing problem of small and medium-sized enterprises. In this paper, the simplified method is used to analyze the aggregate bonds of small and medium-sized enterprises. It is assumed that the default event of the enterprise follows a Poisson process and has nothing to do with the assets of the enterprise. Considering the guarantee provided by the China Development Bank, under the CIR interest rate model, This paper deduces the pricing formula of small and medium-sized enterprises' collective bonds, and analyzes the significance of its parameters.
【作者单位】： 中南大学商学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70873136) 国家社科基金重点资助项目(08AJY040)
【分类号】：F224;F276.3;F832.51

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本文编号：2147386