信息不对称视角下信用风险转移对金融稳定的影响研究

发布时间：2018-07-31 05:13

【摘要】：信用风险转移在分散和降低银行风险的同时,也带来了新的风险,从而影响金融稳定。基于信息不对称的角度构建的一般均衡模型结果表明:理想的信用风险转移有利于提高金融稳定和效率,不会对金融体系造成系统性威胁。信用风险转移的主要问题在于信息不对称以及监管的低效,这将导致风险的不适度集中、风险定价不准确以及缺乏透明度等,这些问题将给金融稳定带来负面影响。
[Abstract]:Credit risk transfer not only distributes and reduces bank risk, but also brings new risk, which affects financial stability. The results of the general equilibrium model based on asymmetric information show that the ideal credit risk transfer is conducive to improving financial stability and efficiency and will not pose a systemic threat to the financial system. The main problems of credit risk transfer are asymmetric information and inefficient supervision, which will lead to improper concentration of risk, inaccurate pricing of risk and lack of transparency. These problems will bring negative impact to financial stability.
【作者单位】： 南昌大学经管学院;南昌大学公共管理学院;
【基金】：国家社科基金课题(08BJL045)“促进我国国际收支基本平衡对策研究”阶段性成果 西南财经大学“211工程”三期建设项目资助
【分类号】：F830

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 许荣;;金融体系内风险转移及其对金融稳定性影响研究[J];经济理论与经济管理;2007年11期

2 赵俊强;韩琳;李湛;;信用风险转移与银行系统表现——基于美国信用衍生品交易市场面板数据的实证研究[J];金融研究;2007年05期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 张波;;信用风险缓释工具市场的监管变革与中国实践[J];财经科学;2011年05期

2 张学陶;胡薇;;信用风险缓释工具在商业银行中的风险缓释效果研究[J];财经理论与实践;2012年03期

3 戈建国;周继忠;;银行衍生品交易的决定因素[J];金融论坛;2011年10期

4 魏遥;雷良海;;美国次贷危机的传导机制[J];阜阳师范学院学报(社会科学版);2009年01期

5 丁东洋;周丽莉;;信用风险转移对金融系统风险影响的实证研究[J];南方金融;2011年09期

6 高松;;浅析金融创新过度对再生产的影响[J];经营管理者;2011年07期

7 殷林森;;信用衍生产品交易者契约关系分析[J];征信;2009年05期

8 杨墨竹;李凤羽;赵永刚;;美国次贷危机风险传导机制研究[J];合作经济与科技;2010年24期

9 李黎;张羽;;金融衍生品交易与商业银行绩效——基于美国的经验[J];管理科学;2009年04期

10 雷良海;魏遥;;美国次贷危机的传导机制[J];世界经济研究;2009年01期

相关博士学位论文 前10条

1 高原;异质信念下信用违约互换定价研究[D];华中科技大学;2011年

2 刘志刚;银行信用风险、资本要求和经济周期问题研究[D];吉林大学;2008年

3 梁文;城市土地资产证券化融资模式及风险控制研究[D];武汉理工大学;2008年

4 董琦;中国金融中介功能完善的战略研究[D];复旦大学;2008年

5 刘兵;我国商业银行信用风险度量与管理研究[D];吉林大学;2008年

6 唐立新;我国企业可转换债券定价与投资行为研究[D];吉林大学;2008年

7 王志刚;中国商业银行风险的实证分析及监管对策研究[D];吉林大学;2009年

8 丁东洋;信用风险分析中贝叶斯方法及其应用研究[D];天津财经大学;2009年

9 王心如;资产证券化与金融稳定的关联性研究[D];吉林大学;2010年

10 周丽莉;信用风险转移对金融稳定的影响研究[D];西南财经大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 邹强;信用风险转移（CRT）工具对商业银行风险的影响研究[D];华东理工大学;2011年

2 段斌杰;论我国商业银行信用衍生品业务的发展对策[D];首都经济贸易大学;2011年

3 高宏强;作为信用风险转移工具的信用衍生品对信用风险管理影响的研究[D];北京邮电大学;2011年

4 郭世明;基于贝叶斯估计的违约概率的测算研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

5 李明璀;信用衍生品对商业银行信贷规模与质量的影响[D];华中科技大学;2010年

6 陈熹祥;我国商业银行信用衍生品应用研究[D];贵州财经学院;2011年

7 黄娴静;信用衍生品与信用风险管理[D];复旦大学;2008年

8 锡林图雅;信用衍生产品市场对银行业稳定影响研究[D];厦门大学;2008年

9 陈小平;中国上市公司信用风险度量及应用研究[D];厦门大学;2008年

10 张彦杰;信息不对称条件下信用衍生品交易问题研究[D];湖南大学;2008年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 许荣;;金融稳定性研究的新进展——信用风险转移视角的理论综述[J];教学与研究;2008年07期

2 吴恒煜;;信用衍生品的信用风险转移对金融稳定性的影响[J];经济经纬;2008年06期

3 赵俊强;韩琳;;信用风险转移市场中的信息不对称及对策研究[J];当代经济管理;2008年02期

4 褚景元;;商业银行信用风险转移分析[J];当代经济;2009年11期

5 武修文;;次贷危机对信用风险管理的启示[J];经济研究参考;2010年35期

6 李鹏;;国际信用违约互换市场的压力表现及启示[J];特区经济;2005年12期

7 程鹏;;发展信用违约互换:改善我国农村金融机构信用环境[J];产业与科技论坛;2010年01期

8 周健;;商业银行信用风险及其转移研究[J];哈尔滨金融高等专科学校学报;2008年03期

9 张小永;黄建军;;由次贷危机看中国信用风险转移市场的发展[J];知识经济;2009年01期

10 尹媛媛;;论信用违约互换在银行信用风险管理中的应用[J];现代商贸工业;2009年20期

相关会议论文 前10条

1 侯琦;;试论公共服务理念下的信息不对称问题[A];中国行政管理学会2004年年会暨“政府社会管理与公共服务”论文集[C];2004年

2 马飞;冯梓洋;;信息不对称对PE在中国发展的影响[A];2008年中国经济特区论坛：纪念改革开放30周年学术研讨会论文集[C];2008年

3 文亮;袁金宇;;中小企业在循环经济转型中的障碍及对策分析[A];三湘循环经济发展理论与实践——湖南省首届《三湘循环经济发展论坛》论文集[C];2005年

4 陈继云;陈信元;;会计透明度研究的理论框架与初步应用——基于中国新兴资本市场的经验证据[A];中国会计学会2005年学术年会论文集（上）[C];2005年

5 朱闪闪;方威;;我国农产品流通中信息不对称问题探讨[A];湖南省市场学会2009年会暨“两型社会与营销创新”学术研讨会论文集[C];2010年

6 杜莉;冯积慧;;我国金融市场秩序的稳定与规范路径之一——市场信息不对称问题的解决[A];与时俱进 开拓进取（下）[C];2002年

7 唐建新;陈冬;;第三方信用信息:解决小企业融资难问题的新视角[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（下册）[C];2006年

8 曹夕多;;国家助学贷款市场与信息不对称[A];2005年中国教育经济学年会会议论文集[C];2005年

9 冯文丽;苏晓鹏;;农业保险市场中的信息不对称及解决对策[A];中国保险学会首届学术年会论文集[C];2009年

10 艾克武;陈浩光;孙小静;;装备研制合同信息不对称博弈模型[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年

相关重要报纸文章 前10条

1 高艳云;利率市场化中的信息不对称问题[N];发展导报;2000年

2 孙宝强;专项整治中的制度惯性与信息不对称[N];中国改革报;2007年

3 陈洪贵（作者系永州市国税局总会计师）;努力解决税收征管中信息不对称问题[N];永州日报;2006年

4 许云;我国保险监管中的信息不对称问题[N];中国保险报;2002年

5 蒋志芬 高桂珍;信息不对称——中小企业融资一大障碍[N];中国审计报;2005年

6 杨科 赵春城;信息不对称条件下的信用卡风险管理[N];金融时报;2005年

7 一言;警惕数据集中后新的信息不对称问题[N];中国税务报;2006年

8 FN记者　 陈宜萍;信息不对称卡住中小企业融资通道[N];金融时报;2006年

9 张宗堂 魏武;“不下班的政府”,帮公众参与和监督[N];新华每日电讯;2006年

10 曲海峰 刘志光 李晓春;由信息不对称理论看我国强制性产品认证制度[N];中国国门时报;2006年

相关博士学位论文 前10条

1 周丽莉;信用风险转移对金融稳定的影响研究[D];西南财经大学;2010年

2 褚景元;中国商业银行信用风险转移机制研究[D];武汉理工大学;2009年

3 惠康;中国金融稳定性的监管模式研究[D];西北大学;2010年

4 韩琳;信用风险转移与商业银行表现[D];上海交通大学;2007年

5 王瑞英;信息不对称与上市公司关联交易监管研究[D];同济大学;2007年

6 张希慧;我国民间金融发展研究[D];湖南大学;2009年

7 陈建新;基于信息经济学视角的农户信贷技术设计[D];西南财经大学;2008年

8 罗胜强;公允价值会计实证研究[D];厦门大学;2007年

9 李毅;不对称信息下中国中小企业信贷融资问题研究[D];重庆大学;2009年

10 杨兆廷;中国农村金融供给创新的路径选择[D];天津财经大学;2009年

相关硕士学位论文 前10条

1 林鹭燕;中小企业关系型融资研究[D];厦门大学;2007年

2 张允竞;信用风险转移对金融体系稳定性的影响[D];天津科技大学;2010年

3 黄桂芳;价格听证中的信息不对称及其对策[D];厦门大学;2006年

4 王枫伟;软件项目创新基金立项管理研究[D];同济大学;2007年

5 张娟;基于信息不对称理论的竞争情报保护研究[D];黑龙江大学;2007年

6 高国强;信息不对称条件下的中小企业融资问题研究[D];东北财经大学;2007年

7 杨丽娜;信息不对称对中国上市公司资本结构影响的实证研究[D];天津商学院;2006年

8 欧阳浩敏;我国税收信息化发展问题研究[D];厦门大学;2007年

9 郝莹;小额信贷中的信息不对称问题及解决途径[D];云南财经大学;2009年

10 朱淑芳;亚洲金融市场信息弱化及其影响研究[D];吉林大学;2006年

，

本文编号：2154525