中国股指期货风险识别与预警机制

发布时间：2018-08-26 09:40

【摘要】：由于杠杆效应的存在,股指期货蕴涵着巨大的风险。本文运用事件树等方法对我国股指期货进行风险识别,并构建VaR-GARCH模型进行风险估测和预警机制研究。结果表明,只要建立严密的股指期货市场风险管理制度和监管体系,采用适时风险监控技术,并加强证券和期货市场的监管协调,我国股指期货风险完全可以防范和控制。
[Abstract]:Because of the existence of leverage effect, stock index futures contain huge risks. In this paper, the method of event tree is used to identify the risk of stock index futures in China, and the VaR-GARCH model is constructed to study the risk estimation and early warning mechanism. The results show that the risk of stock index futures in China can be prevented and controlled as long as the strict risk management system and supervision system of stock index futures market are established, the timely risk monitoring technology is adopted, and the supervision and coordination of securities and futures markets are strengthened.
【作者单位】： 暨南大学国际学院;
【分类号】：F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 王春峰;卢涛;房振明;;股票、股指期货跨市场信息监管的国际比较及借鉴[J];国际金融研究;2008年03期

2 何建;;股指期货交易增大中小投资者投资风险的应对策略[J];西南金融;2006年09期

相关硕士学位论文 前1条

1 王健;我国股指期货上市后的风险监控问题研究[D];天津财经大学;2007年

【共引文献】

相关期刊论文 前9条

1 刘庆富;黄波;方磊;;中国股指期货和股票现货跨市监管研究[J];财经问题研究;2012年06期

2 王学霖;;股票期货发展研究[J];商业经济;2009年17期

3 韩梅;李忠霞;;股指期货的风险及防范[J];商场现代化;2008年15期

4 席权力;;股指期货风险微观层面的管控研究[J];商场现代化;2011年01期

5 李敏波;孟辉;孔哲;;从美股“5.6闪电崩盘”看高频交易对市场的影响[J];金融发展研究;2011年07期

6 王远平;;股指期货的投资风险分析[J];山西财经大学学报;2009年S2期

7 陈幼红;;股指期货投资的风险及其防范[J];商业时代;2008年01期

8 邢楠;;从跨市场风险监管论股指期货市场的回归范式[J];中国证券期货;2011年04期

9 邬凤婷;;中小投资者应对股指期货的风险策略研究[J];郑州航空工业管理学院学报(社会科学版);2007年05期

相关博士学位论文 前5条

1 张阁;中国股指期货对现货市场的影响研究[D];东北财经大学;2010年

2 陈旭光;中国股指期货市场监管研究[D];东北财经大学;2010年

3 柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

4 罗思远;股指期货风险管理研究[D];复旦大学;2009年

5 王小丽;股票和股指期货跨市场监管法律制度研究[D];安徽大学;2012年

相关硕士学位论文 前10条

1 石娜;中国股指期货发展进程中的问题研究[D];暨南大学;2010年

2 崔春艳;中国股指期货风险管理研究[D];西北大学;2011年

3 陈巍;金融期货与现货跨市场监管法律问题研究[D];中国政法大学;2011年

4 刘季然;论我国股指期货市场监管[D];中国政法大学;2011年

5 李远浓;我国股指期货交易风险的法律监管论析[D];华侨大学;2011年

6 薛洋溢;新华富时A50股指期货对我国A股市场影响[D];吉林大学;2008年

7 刘菲;完善我国金融衍生品监管体制的法律思考[D];华东政法大学;2008年

8 韩冰;开放式基金投资组合系统性风险控制分析[D];北京邮电大学;2008年

9 黎子超;政府干预股票市场研究[D];暨南大学;2008年

10 李萌萌;我国股指期货市场的法律监管研究[D];武汉理工大学;2008年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 许宁;我国股指期货的风险分析[J];北方工业大学学报;2004年03期

2 石慧,周伟;股指期货的风险特性与成因分析[J];财经科学;2003年S1期

3 周展;我国推出股指期货现状、问题与发展思路[J];长沙电力学院学报(社会科学版);2003年02期

4 葛开明;股指期货套期保值功能刍议[J];东华大学学报(社会科学版);2003年02期

5 王春峰,蒋祥林,韩冬;中国股市的内幕交易及监管——国际经验与中国的对策[J];国际金融研究;2003年03期

6 陈忠阳;金融市场风险管理发展探析[J];经济研究参考;2002年62期

7 施东晖;上海股票市场风险性实证研究[J];经济研究;1996年10期

8 魏刚;我国上市公司股利分配的实证研究[J];经济研究;1998年06期

9 赵宇龙;会计盈余披露的信息含量——来自上海股市的经验证据[J];经济研究;1998年07期

10 温倩 ,夏相棋;股指期货离中国还有多远[J];技术经济与管理研究;2004年03期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 ;编读咖啡座[J];证券导刊;2006年27期

2 王建茹;;新“投资”冲动[J];资本市场;2006年12期

3 郭田勇;邓伟;;揭开股指期货的神秘面纱[J];西部论丛;2007年05期

4 马凌霄;李成;郭帅;;股票指数期货的市场影响与风险防范[J];投资研究;2007年09期

5 肖雄伟;;我国股指期货交易风险探析[J];金融经济;2008年06期

6 郭梓帆;;推出股指期货对股票市场的影响[J];经济视角(上);2009年04期

7 魏雅华;;审判股指期货[J];上海经济;2010年06期

8 雍志强;;股指期货牵引牛市奔跑[J];证券导刊;2006年36期

9 王建茹;;股指期货构筑“风险池”[J];资本市场;2006年12期

10 何乐;;做空赚钱[J];中国市场;2007年20期

相关会议论文 前10条

1 尤宏;林长喜;;跨界污染事件风险识别技术研究述评[A];中国环境科学学会2009年学术年会论文集（第四卷）[C];2009年

2 夏送斌;;电信新业务风险评估方法探索[A];通信发展战略与管理创新学术研讨会论文集[C];2006年

3 王寓辰;张金隆;卢新元;陈艳;;全生命周期下IT项目风险识别研究[A];第11届海峡两岸信息管理发展策略研讨会论文集[C];2005年

4 杨峰;邵培基;宗莲松;;基于SWOT分析法的信息系统风险识别的应用研究[A];第四届（2009）中国管理学年会——信息管理分会场论文集[C];2009年

5 徐波;关贤军;尤建新;;城市灾害风险识别[A];灾害风险管理与空间信息技术防灾减灾应用研讨交流会论文集[C];2007年

6 刘平;吴玲;;企业专利运作风险初探[A];提高全民科学素质、建设创新型国家——2006中国科协年会论文集[C];2006年

7 刘仁辉;安实;;项目风险识别量化方法研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

8 刘平;吴玲;;企业专利运作风险初探[A];2006中国科协年会第三分会场论文集[C];2006年

9 姜蓓蕾;刘恒;耿雷华;李爱花;陈炼钢;黄昌硕;;南水北调东线工程运行风险因子识别初探[A];中国水利学会2008学术年会论文集（下册）[C];2008年

10 黄元生;张伟娜;张岩峰;;企业技术创新中的市场风险分析与评价[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年

相关重要报纸文章 前10条

1 通讯员　黄延兵;华北钻二两个机制为生产护航[N];中国石油报;2006年

2 董少东;我国拟建专利预警机制[N];北京日报;2003年

3 本报记者 吴亚鹏 况顺强;完善预警机制 采取坚决措施[N];贵阳日报;2005年

4 姜瑞峰（作者系石家庄市委副书记、纪委书记）;发挥反腐败预警机制作用为构建和谐社会提供政治保证[N];中国纪检监察报;2005年

5 张瑾;农产品价格呼唤预警机制[N];上饶日报;2005年

6 孙晓红;偃师建立干部人事预警机制[N];中国审计报;2007年

7 于广;建立水资源预警机制刻不容缓[N];中国水利报;2006年

8 通讯员　 邓圣云;临武农村保安全建立预警机制[N];郴州日报;2006年

9 江峰邋特约记者 程明;构建和谐社会 党组织工作重心前移[N];自贡日报;2008年

10 记者 杨自力 刘衍华;山东首次启动用电预警机制[N];中国经济导报;2005年

相关博士学位论文 前10条

1 商迎秋;企业战略风险识别、评估与应对研究[D];首都经济贸易大学;2011年

2 张明;城市土地整理风险管理研究[D];华中农业大学;2005年

3 肖利民;国际工程承包项目风险预警研究[D];同济大学;2006年

4 刘鹏;我国省域中心城市公共危机预警机制与评价研究[D];哈尔滨工程大学;2008年

5 刘刚;机场安全风险识别和评价预警问题研究[D];南京航空航天大学;2009年

6 罗思远;股指期货风险管理研究[D];复旦大学;2009年

7 杨军;关于国有商业银行信用风险成因与识别的研究[D];清华大学;2003年

8 肖拥军;旅游地开发项目风险管理研究[D];武汉理工大学;2009年

9 兰荣娟;动态联盟风险识别、评估及防控研究[D];北京交通大学;2010年

10 王健菊;职业经理人风险防范与激励约束研究[D];天津大学;2005年

相关硕士学位论文 前10条

1 白玉;关于在我国建立技术壁垒预警机制的研究[D];中国人民大学;2005年

2 陈镜宇;分销渠道冲突控制的方法研究[D];南京理工大学;2005年

3 吴竹;群体性事件预警机制研究[D];中南大学;2006年

4 袁兵;基于高校BBS系统下突发事件预警机制研究[D];上海交通大学;2010年

5 周文涛;证券公司市场退出预警机制研究[D];兰州大学;2007年

6 楚晓东;企业危机管理及其预警机制研究[D];西华大学;2008年

7 曾阳;政府主导建立知识产权预警机制的研究[D];吉林大学;2008年

8 陈颖洪;我国应对绿色壁垒的预警机制研究[D];西南政法大学;2009年

9 薛晶;企业人才安全内涵及预警机制研究[D];大连大学;2007年

10 张昭芬;关于建立高校教育质量预警机制的研究[D];福建师范大学;2008年

，

本文编号：2204468