国际组合套利机理及优化策略分析

发布时间：2018-09-08 16:47

【摘要】：以国际套利定价理论为基础并对其进行拓展,构建了国际多因素模型.通过进一步的数理分析,给出国际组合套利行为的定义,指出国际组合套利的触发条件和套利机会出现的决定因素,进而对国际组合套利行为的机理进行了系统描述:即通过构建组合,提高资产相关性,实现用于套利的资产匹配.在忽略交易成本的前提下,运用均值-方差法,求解出一种优化的套利组合权重.
[Abstract]:Based on the international arbitrage pricing theory, the international multi-factor model is constructed. Through further mathematical analysis, the definition of international portfolio arbitrage is given, and the trigger conditions of international portfolio arbitrage and the determinants of arbitrage opportunities are pointed out. Furthermore, the mechanism of international portfolio arbitrage is described systematically: that is to say, by constructing portfolio, asset correlation can be improved and asset matching for arbitrage can be realized. On the premise of ignoring transaction cost, an optimal arbitrage combination weight is obtained by means of mean-variance method.
【作者单位】： 同济大学经济与管理学院;
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2231103